Opciones de Financiación para PYMES en España: Guía Completa

Obtener financiación puede ser complicado para las pequeñas y medianas empresas (PYMES). Convencer a un tercero de que te preste dinero requiere confianza y saber dónde buscar. Hoy en día, existen múltiples líneas de financiación para PYMES que a menudo se pasan por alto debido al desconocimiento. Además de los créditos bancarios, es crucial conocer todas las alternativas disponibles.

Alternativas de Financiación para PYMES

Actualmente, existe un amplio abanico de alternativas de financiación para PYMES. Los bancos ya no son la única opción, y es importante ser consciente de ello. Conocer todas estas fuentes de capital es la mejor manera de poner en marcha un emprendimiento o expandirse hacia nuevos horizontes. Sin embargo, si realmente aspiras a obtener dicho dinero, lo mejor es delegar en un CFO externo como Lean Finance. No obstante, por el momento pasamos a enumerar los diferentes métodos de financiación para pymes. ¡Todo a su ritmo!

1. Financiación Bancaria

Esta es la financiación para PYMES en España más tradicional. Se trata de un sistema muy manido, pero no por ello menos efectivo. Consiste en acudir a un banco y solicitar el dinero deseado. La entidad, según tus avales y la solidez del proyecto, te concederá o no el crédito en cuestión. Una vía sencilla, pero que no queda al alcance de todo el mundo. De hecho, muchas veces son los propios intereses del préstamo lo que lo echan para atrás.

2. Financiación Pública para PYMES

La financiación pública para PYMES es otra de las grandes candidatas a tener éxito en las rondas de inyección de capital. España tiene múltiples instituciones destinadas a fomentar el emprendimiento, cada una orientada a un modelo de negocio concreto. La más famosa es ENISA, una entidad capaz de otorgar préstamos no participativos de hasta 1.500.000€. Ahora bien, la lista de opciones es muy amplia. Horizonte Pyme, el ICO o Neotec son otras tantas alternativas.

3. Financiación sin Aval para PYMES

Uno de los principales problemas a la hora de obtener financiación bancaria es no disponer de un aval que certifique la devolución del crédito. Por suerte, ya hay más de una opción de financiación sin aval para PYMES.

1. Crowdfunding: El entorno online nos ha unido los unos con los otros como nunca antes. El crowdfunding sirve para financiar todo tipo de proyectos (empresas incluidas) de forma comunitaria. Un sistema que funciona a cambio de recompensas en el que el marketing es fundamental.
2. Préstamos P2P: También conocida como crowdlending, los préstamos entre particulares es una modalidad muy habitual en el paradigma web. En lugar de depender de bancos o intermediarios, dejarás que inversores particulares aporten capital en tu negocio e incluso disfrutarás de pagos flexibles.

4. Financiación No Bancaria para PYMES

Si bien es cierto que los ejemplos anteriores ya se consideran como financiación no bancaria para PYMES, hay otros tantos ejemplos que igualmente merece la pena considerar. En consecuencia, si estás cansado de ir de banco en banco, valora estas opciones:

• Fondos de Deuda: Los fondos de inversión suelen suponer una entrada de capital mayor a la de los bancos. Ahora bien, asesórate con los mejores especialistas antes de solicitar un direct lending.
• Capital Riesgo: En este caso hablamos de la inversión que se hace en empresas con un gran potencial de éxito a cambio de participaciones en acciones. No es gratis, pero sin duda si tu PYME tiene buenas previsiones es una vía rápida de financiación.
• RBF (Revenue Based Finance): Así se conoce este sistema de financiación no bancaria para PYMES que emite capital a cambio de un porcentaje de los ingresos en un futuro. Si tienes un flujo de caja predecible, esta es tu mejor opción.
• Business Angels: No te dejes llevar por el concepto “ángel”: nadie regala nada. No obstante, este medio de financiación puede ser muy efectivo entre quienes tienen dificultades para convencer a los bancos. A cambio de acciones o una deuda convertible, puedes obtener capital de particulares con deseos de inversión.

5. Financiación con Patrocinadores

Entre todas las alternativas de financiación para PYMES planteadas, quizás la que depende de los patrocinadores sea la más complicada de conseguir. Sin embargo, si tienes un negocio con una alta visibilidad en el mercado, las posibilidades de éxito se multiplican. Los patrocinadores aportan dinero a cambio de que su marca aparezca en tu compañía. Si crees que tu PYME encaja con este modelo de financiación, es el momento de ponerse manos a la obra para buscar a los mejores patrocinadores.

Otras Alternativas de Financiación

Además de las opciones anteriores, existen otras alternativas que pueden ser útiles para las PYMES:

1. El crowdlending: Conecta a empresas o autónomos que necesitan financiación con personas que quieren invertir su dinero. Todo ocurre a través de plataformas online, sin bancos de por medio.
2. Equity Crowdfunding: A diferencia del crowdlending, aquí no estás pidiendo un préstamo: estás ofreciendo una parte de tu empresa a cambio de inversión. Es decir, los inversores se convierten en pequeños socios y apuestan por el crecimiento de tu negocio. Las plataformas de equity crowdfunding permiten lanzar campañas donde presentas tu proyecto, cuánto capital necesitas y qué porcentaje estás dispuesto a ceder.
3. Business Angels: Son inversores particulares que no solo aportan dinero, sino también experiencia, contactos y visión estratégica. Suelen apostar por proyectos en fases tempranas, cuando aún no hay beneficios pero sí mucho potencial.
4. Factoring: Es una solución rápida para mejorar tu liquidez sin necesidad de endeudarte. Básicamente, una empresa especializada te adelanta el dinero de tus facturas pendientes, y luego se encarga de cobrarlas directamente al cliente.
5. Fintech y Neobancos: Han revolucionado la forma de acceder a financiación. Ofrecen préstamos 100 % digitales, con procesos rápidos, menos burocracia y análisis basados en datos en tiempo real.
6. Capital Riesgo o Venture Capital: Es la opción para quienes piensan en grande. Se trata de fondos de inversión que apuestan fuerte por startups con alto potencial de crecimiento, invirtiendo cantidades importantes de dinero a cambio de una participación en la empresa.
7. Family, Friends & Fools: Recurrir a familiares, amigos y personas cercanas que creen en ti puede parecer la opción más fácil y rápida para conseguir financiación. Aunque haya confianza, es fundamental dejar todo por escrito.
8. Sociedades de Garantía Recíproca (SGR): Son entidades que te echan una mano cuando los bancos no lo ven claro. Para beneficiarte de sus servicios, necesitas hacerte socio de la SGR y presentar tu proyecto.
9. Subvenciones y Ayudas Públicas: Son una fuente de financiación que no deberías pasar por alto. Infórmate bien sobre los requisitos, presenta toda la documentación correctamente y no dejes pasar los plazos.
10. Renting: Si necesitas equipos, vehículos o tecnología para tu actividad pero no quieres o no puedes comprarlos de golpe, estas opciones son ideales.

Préstamos sin Aval: Una Alternativa Viable

¿Quieres emprender y abrir tu propio negocio, pero no dispones de un aval que respalde tu solicitud de financiación? No eres el único. Sin embargo, existen alternativas que permiten acceder a financiación sin necesidad de avalistas tradicionales. Un aval no es más que una garantía para que, en el caso de que no consigas devolver el préstamo, la entidad que te lo ha concedido se asegure su devolución.

Ahora que ya sabes cuáles son las opciones para pedir un préstamo sin necesidad de aval, recuerda tener en cuenta la cantidad de dinero que vas a solicitar -es mejor que sea la justa para que los intereses no sean desorbitados-, el período de tiempo en el que deberás devolver el préstamo y los pagos periódicos que realizarás -pueden ser mensuales, trimestrales, etc.-.

Pedir préstamos para abrir un negocio sin aval puede ser una excelente opción si no tienes acceso a garantías tradicionales, pero posees una idea de negocio sólida y un plan claro para su ejecución. Esta modalidad de préstamo también te ofrece la oportunidad de construir un crédito a nombre de tu empresa, lo que puede facilitar la financiación futura. Sin embargo, es importante recordar que los préstamos sin aval pueden tener tasas de interés más altas, lo que refleja el mayor riesgo que asume el prestamista.

Requisitos para Préstamos sin Aval

• Un plan de negocio completo y detallado: Donde además de analizar el mercado y realizar una adecuada investigación previa, dejes por escrito cuál será tu estrategia de operaciones, es decir, cómo funcionará tu negocio día a día.
• Proyección financiera: Disponer de un plan de financiación detallado es imprescindible. Este plan debe estimar los ingresos y gastos que obtendrás con tu negocio para mostrar una probable rentabilidad futura de tu empresa. Si esta es buena, las posibilidades de conseguir un préstamo sin aval son mayores.

Limitaciones y Consideraciones

A pesar de saber cómo abrir un negocio sin aval, hay ciertas limitaciones y la situación se complica si te encuentras en la ASNEF. Esta es la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito donde se recogen los datos de todas aquellas personas que tienen alguna deuda pendiente. Sin embargo, ¿esto puede impedir la concesión del préstamo? Tanto estar sin aval como figurar en ASNEF puede restringir el acceso a la cantidad de dinero necesaria para poner en marcha el negocio. Ante esta situación, una alternativa es resolver la situación con ASNEF, es decir, saldar las deudas pendientes para dejar de figurar en la lista de morosos.

Iberaval: Tu Puente Hacia Mejores Condiciones Financieras

Si tienes una empresa en España, Iberaval puede ser tu puente hacia mejores condiciones financieras. Iberaval tiene la ventanilla del crédito abierta a las empresas, y para todo proyecto viable. Facilitamos una financiación para empresas más sencilla, más rápida y más cómoda de pagar. En Iberaval te entendemos. Tenemos las líneas de financiación abiertas. Además, si operas en Castilla y León o la Comunidad de La Rioja, tenemos programas de bonificación de precios destinados a financiación para PYMES y empresas, exclusivos para tu actividad y proyecto empresarial.

Con una extensa red de oficinas que cubren varias regiones de España, y una oficina virtual innovadora, facilitamos operaciones en todas las regiones.

¿Cómo Funciona Iberaval?

1. Iberaval, con su amplia experiencia y millones de euros en avales, no se limita a un sector específico. Contamos con miles de socios con todo tipo de actividades empresariales.
2. Utiliza nuestro simulador de préstamos para obtener una idea preliminar. Aunque las tasas pueden variar, el aval de Iberaval suele mejorar las condiciones.
3. Para determinar la elegibilidad, revisamos varios factores como la solidez financiera, historial crediticio y viabilidad de los proyectos de inversión.
4. Al solicitar un préstamo por primera vez, requerimos documentación financiera, propósito del préstamo y estados financieros.
5. Nuestro proceso está diseñado para ser rápido y eficiente. No obstante, el tiempo puede variar según la complejidad.
6. Si enfrentas retos con tu préstamo para negocios, comunícate con nosotros.
7. Iberaval tiene la capacidad de avalar diversos tipos de préstamos.
8. Nuestro compromiso con las empresas españolas va más allá de los avales.

Opciones Adicionales de Financiación

• Leasing: Permite a las empresas adquirir bienes de capital, como maquinaria o vehículos, sin necesidad de comprarlos directamente.
• Financiación a Corto Plazo: Permite cubrir necesidades inmediatas de liquidez, gestionar flujos de caja o anticipar ingresos.
• Cuenta de Crédito: Permite a las empresas acceder a una cantidad de dinero previamente aprobada cuando lo necesiten.
• Financiación de Pagos: Permite a las empresas obtener liquidez rápida para cubrir gastos inmediatos, como pagos a proveedores.
• Financiación Internacional: Las empresas con actividad exterior pueden acceder a soluciones de financiación internacional que les permiten mantener su liquidez.
• Garantías Financieras: Son instrumentos que respaldan el cumplimiento de compromisos económicos, como contratos, pagos o entregas de bienes y servicios.

El Papel de las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son entidades que te echan una mano cuando los bancos no lo ven claro. Para beneficiarte de sus servicios, necesitas hacerte socio de la SGR y presentar tu proyecto. Ellos analizarán tu caso y, si lo ven viable, te respaldarán ante el banco.

Asesoramiento Profesional

Como bien habrás podido comprobar, hay muchas maneras de orientar la búsqueda de financiación para PYMES. No hay por qué elegir una u otra: lo más habitual es combinar varios préstamos. Sin embargo, lo que sí es importante es saber cómo mostrar las mejores cartas antes de solicitar el dinero. Momento en el que los CFO entran en juego. Como directores financieros externos te ayudarán a tener éxito en todas las líneas de financiación que vayas a pedir. Somos expertos en ENISA, los bancos y cualquier otra fuente de capital existente. Además, no nos conformamos con obtener el capital para tu PYME. En Lean Finance permanecemos a tu lado para ayudarte a gestionarlo con inteligencia y alcanzar tus objetivos empresariales.

En CaixaBank, se ofrece atención especializada a través de sus canales presenciales y sus herramientas digitales, facilitando la gestión de la banca online para empresas y adaptándose a las necesidades específicas de cada cliente.

Descubre cómo podemos ayudarte a elegir la mejor alternativa para tu negocio. Una póliza de crédito, o simplemente crédito, es una modalidad de financiación flexible en la que una entidad bancaria pone a disposición del cliente una cantidad determinada de dinero, la cual puede utilizarse segundo se necesite. El préstamo bancario es la opción más común para obtener capital, especialmente cuando se trata de operaciones a largo plazo o cuando se requiere una suma considerable. El renting es un contrato de alquiler a largo plazo, utilizado frecuentemente para vehículos. Muchas empresas, como las que emplean la comerciales o empresas de transporte, recurren a esta opción que les permite renovar periódicamente su flota de vehículos. El leasing es otra forma de arrendamiento financiero que ofrece la posibilidad de adquirir el bien al finalizar el contrato. El factoring es un método mediante el cual una empresa puede obtener financiación adelantando el cobro de facturas pendientes. La empresa cede las facturas a una entidad financiera a cambio de un interés. Los microcréditos son préstamos de poca cantidad, en general menos de 20.000 euros que están destinados tanto a personas físicas como a financiación de empresas o proyectos.

El Dilema del Fundador

Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. “Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien”, explica.

Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó “el dilema del fundador”. ¿Quieren los fundadores ser reyes (‘king’) o ricos (‘rich’)? Los caminos son diferentes. “Hay emprendedores ‘king’, que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa”, explica Caso. Los emprendedores ‘rich’, por otra parte, “van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña”.

En 2023, del 73,9% de las firmas que recurrieron a financiación ajena, el 62% lo hizo con financiación bancaria, según datos de SGR-Cesgar. El instrumento más popular fueron los préstamos bancarios, que utilizó el 20% de las PYMES.

Claudia Caso señala que es una opción que está muy bien para quien no quiere ceder parte de su empresa, aunque según el proyecto puede resultar difícil que lo concedan, por ejemplo, en el caso de ‘startups’ en sus etapas iniciales.

En las fases iniciales, lo que en el caso de las ‘startups’ se denomina fase ‘pre-seed’ o presemilla, el 'bootstrapping' o financiarse con recursos propios (ahorros y los ingresos que se van generando) permite no depender de financiación externa. “Es lo primero que puede hacer un emprendedor para testar su idea, ver si puede tener viabilidad y un hueco en el mercado”, explica Claudia Caso. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos y no se empieza ya debiéndole dinero a una entidad bancaria.

En inglés se llama a esta opción ‘family, friends and fools’, las tres efes. Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto, además de a esos ‘fools’, personas que simplemente se enamoran de la idea y deciden dar dinero aunque no conozcan al emprendedor. Se trata de un préstamo entre particulares.

El micromecenazgo, financiación colectiva o ‘crowdfunding’, modelo que en España durante 2023 ha superado los 80 millones de euros, y recaudado más de 300 millones de euros, consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Las campañas de ‘crowdfunding’ se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa.

Este tipo de instituciones hacen precisamente lo que indica su nombre: aceleran el crecimiento de las ‘startups’ a las que acogen. Para ello, las ayudan a crear su modelo de negocio, a perfilar su estrategia y a captar financiación. “Hacen una función de ’smart money’ muy interesante, porque acompañan al emprendedor en todo el proceso: diseño, testar el modelo, la fase de 'design thinking' y acceso a numerosos contactos”, indica Caso.

Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. “Sobre todo para ‘startups’ en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades”, señala Claudia Caso.

Estos ‘ángeles de los negocios’ son inversores privados, es decir, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Según un informe realizado por la escuela de negocios Iese para la Asociación Española de Business Angels Network (Aeban), durante 2023 los 'business angels' realizaron al menos una nueva incorporación a sus carteras, con una inversión media de 49.738 euros. Claudia Caso, que señala que este tipo de financiación es sobre todo para ‘startups’ con un modelo de negocio que empieza a estar probado y que ya generan ingresos, añade que, además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron.

Como explica Carlos Fernández, profesor del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) en una entrevista en Gestiona Radio, los fondos de capital riesgo son fondos de inversión “cuya característica fundamental es que en la mayor parte de los casos suele invertir en empresas no cotizadas”. La financiación que reciben las ‘startups’ en esta fase es ya bastante elevada, a cambio de una participación en la empresa que el fondo pueda vender en el futuro por una cuantía mayor. “Es todo un mundo. Hay fondos especializados en industrias, los que buscan tener un porfolio diversificado, los que prefieren proyectos con un impacto positivo…”, asegura Claudia Caso.

Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas. “Se trata de una empresa del sector que se fija en ti y que te quiere participar o que te quiere comprar a ti como emprendedor para absorber el conocimiento o la tecnología o los clientes que hayas desarrollado. Normalmente un ’corporate partner’ acaba comprando el 100% de la ‘startup’ e integrándola en su estructura.

Otra opción de financiación, que además permite mantener el control de la empresa, es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. Para optar a ellas, además de estar atentos a las distintas convocatorias que se van lanzando, hay cumplir una serie de requisitos. La profesora de IE University explica que la facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad.

Este tipo de financiación ('factoring') ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses.