Guía para Invertir en Startups Españolas: Oportunidades y Consejos

En los últimos años, la inversión en startups se ha convertido en una alternativa a las fórmulas de inversión tradicionales. El interés por invertir en startups ha crecido exponencialmente, sobre todo entre quienes quieren diversificar su cartera y conseguir una alta rentabilidad. Estas empresas, caracterizadas por su innovación y su potencial de crecimiento, son una alternativa de lo más atractiva, aunque también tienen su riesgo. Invertir en startups es una alternativa que ha ido ganando peso en los últimos años, especialmente entre quienes quieren diversificar su cartera con empresas emergentes y aspiran a conseguir una alta rentabilidad de cara a futuro.

En este artículo, te contamos en qué consiste exactamente la inversión en startups, cuáles son sus riesgos y ventajas y qué factores debemos considerar antes de invertir nuestros ahorros. Invertir en startups ya no es un coto privado de millonarios de Silicon Valley o fondos con cheques gordos. En 2025, gracias a plataformas digitales, eventos y un ecosistema emprendedor en plena efervescencia, cualquiera con algo de capital y ganas puede subirse al carro.

España, se consolida como uno de los ecosistemas más dinámicos de Europa. En 2024, la inversión en startups alcanzó los 3.100 millones de euros, un 36% más que el año anterior, según el Observatorio del Ecosistema de Startups de la Fundación Innovación Bankinter (2025). Según el informe de la Fundación Innovación Bankinter (octubre 2024), las startups españolas captaron 2.100M€ en 2024, un 38% más que en 2023. Barcelona lideró con 874M€, seguida de Madrid con 780M€.

Una startup es una empresa joven con un modelo de negocio innovador y un objetivo claro: crecer rápido y escalar. Suelen estar en fases iniciales (pre-seed, seed, Series A) y buscan financiación para despegar. En España, nombres como Glovo, Cabify o Wallapop son el ejemplo vivo de que una idea loca puede convertirse en oro.

¿Por qué Invertir en Startups?

El interés por invertir en startups ha crecido exponencialmente en los últimos años, sobre todo entre quienes quieren diversificar su cartera y conseguir una alta rentabilidad. Estas empresas, caracterizadas por su innovación y su potencial de crecimiento, son una alternativa de lo más atractiva, aunque también tienen su riesgo. Estas son algunas de las ventajas de invertir en startups:

• Alta rentabilidad potencial: Si la startup tiene éxito, los beneficios pueden ser exponenciales para los inversores.
• Oportunidad de diversificación: Las startups pertenecen a sectores emergentes como tecnología, biotecnología o energías renovables.
• Participación en proyectos innovadores.

Por definición, invertir en startups implica destinar capital a empresas jóvenes y con alto potencial de crecimiento.

Inversión en Startups: Un camino hacia la innovación y el crecimiento.

Riesgos de Invertir en Startups

Como ocurre con cualquier otro tipo de inversión, apostar por empresas emergentes puede conllevar importantes pérdidas. Por eso, es importante saber hasta qué punto y en qué medida podríamos asumirlas sin comprometer por completo nuestra salud financiera. Invertir en startups es tremendamente arriesgado y existe un riesgo muy alto de que pierdas todo tu dinero.

• Probabilidad de fracaso: La mayoría de las startups no sobreviven más allá de los primeros años.
• Liquidez limitada: La inversión en startups suele tener una liquidez baja. Es decir, que puede pasar mucho tiempo antes de que veamos los retornos.
• Valoraciones inciertas.

Formas de Invertir en Startups

Existen muchas formas por las que un usuario puede invertir en startups. Estas son algunas de las más comunes:

• Business angels: Son personas con experiencia y conocimientos empresariales que invierten su propio dinero en startups que se encuentran en sus primeras fases de vida. Las redes de business angels permiten que un grupo de inversores invierta de forma conjunta.
• Plataformas de crowdfunding: Son plataformas digitales basadas en los sistemas de micromecenazgo en las que los usuarios pueden invertir capital para financiar un proyecto, ya sea a cambio de una recompensa o de manera puramente altruista. Es la forma más innovadora de invertir en startups.
• Fondos de capital riesgo.
• Incubadoras y aceleradoras: Son sociedades creadas con el propósito de ayudar a los emprendedores a desarrollar o expandir su startup. Las incubadoras se enfocan en las startups que aún no han sido desarrolladas, por lo que se centran en dar orientación y ayuda para poder materializar las ideas de negocio de los emprendedores.

En este contexto de expansión y apertura, surgen nuevas vías de acceso a la inversión que permiten a perfiles menos experimentados participar activamente en el ecosistema. El equity crowfunding se presenta como la vía más accesible para quienes dan sus primeros pasos. A través de plataformas reguladas, es posible invertir desde 500 euros en startups previamente evaluadas, lo que reduce el riesgo y permite diversificar con facilidad. Por otro lado, los business angels aportan no solo financiación, sino también experiencia, contactos y acompañamiento estratégico.

Plataformas para Invertir en Startups

Plataformas para invertir en startups como Seedrs o Crowdcube pueden ayudarnos a encontrar proyectos de negocio que se alineen con nuestros intereses. Algunas plataformas de Equity Crowdfunding son: Startupxplore, Crowdcube, Seedrs o Sego Finance.

Plataformas de crowdfunding para startups.

Consejos para Invertir con Éxito en Startups

Si quieres minimizar el riesgo de perder tu dinero al invertir en startups, más vale que tengas en cuenta estos consejos:

1. Invierte solo el dinero que estás dispuesto a perder. La posibilidad de que la inversión salga mal y pierdas tu dinero es muy elevada. Es importante definir cuánto dinero se está dispuesto a invertir, considerando la posibilidad de no recuperarlo si la startup fracasa.
2. Diversifica tu inversión. Cuando diversificamos, reducimos los riesgos derivados de cualquier inversión. Si tienes 10.000 euros para invertir, mejor repartir la inversión en, por ejemplo, cinco empresas, que apostar todo el capital a una única startup. Las plataformas para invertir en startups permiten explorar proyectos innovadores.
3. Define tu estrategia de entrada y salida. Al contrario de lo que ocurre cuando invertimos a largo plazo en bolsa, si inviertes en startups el market timing sí es importante. Si inviertes entrando demasiado tarde, quizás el beneficio que obtengas sea mínimo o incluso nulo, porque se lo han repartido los que han llegado antes que tú.
4. Diferencia valor de ganancias. Una startup puede tener una idea extraordinariamente innovadora y ello podría otorgarle un gran valor. Piensa en Wallapop.
5. No esperes ganar dinero rápido. Por estadística, las startups rentables suelen tener éxito y conseguir la entrada de grandes inversores después de entre 5 y 8 años en el mercado haciendo bien las cosas.
6. Si es la primera vez que inviertes en startups, no deberías hacerlo solo. La falta de experiencia puede ser sinónimo de pérdidas.

Factores a Considerar Antes de Invertir

Antes de invertir en startups o en cualquier otro tipo de empresa, debemos tener claro cuál es nuestro objetivo: ¿buscamos alta rentabilidad a largo plazo o diversificar nuestra cartera? Además, es importante evaluar nuestro nivel de tolerancia al riesgo y las pérdidas que estamos dispuestos a asumir para lograr nuestros objetivos.

Otro factor importante al invertir en startups es elegir la correcta. De hecho, diríamos que la selección del proyecto es uno de los pasos más críticos en este proceso.

• El equipo fundador.
• Innovación del producto o servicio.
• Tamaño del mercado.
• Tracción inicial.

Es importante evaluar el plan de negocio, incluyendo objetivos, estrategias de crecimiento y viabilidad del modelo de negocio, así como la experiencia y la capacidad del equipo fundador.

Pasos para Invertir en Startups Españolas

Si lo haces por tu propia cuenta de manera que quieras ser un inversor-fundador de una empresa que está recién lanzada al mercado y te gusta su idea o confías mucho en ella, hemos recabado esta serie de pasos que puedes seguir en lo que se refiere a las startups para invertir:

1. Estudia con quién vas a invertir: En las plataformas online puedes hacerlo viendo el perfil de la startup así como el grupo de inversores que están en el proyecto (su trayectoria, en qué otras compañías están metidos, sus inversiones fallidas…)
2. Selecciona varias startups: Diversificar el mercado siempre es una de las claves para no perder toda inversión de una vez en caso de fracasar. De modo que si inviertes en varias empresas, una que salga beneficiosa compensa la que ha fracasado.
3. Infórmate antes del sector profesional de esa startup: Siempre es positivo tener conocimientos sobre los que vas a invertir tu dinero. En qué consiste, su escalabilidad, competencia…
4. Negocia la inversión y los intereses que vas a recibir: Pregunta además cuántos plazos hay, si es su primera vez que solicitan financiación, qué dinero generan si está medio-avanzada, su evolución en caso contrario, futuros objetivos…
5. Protege tu inversión:
   • Mismas condiciones para todos los inversores
   • Pacto de socios para dar continuidad
   • Reservar fondos para plazos posteriores

Aún con todos estos pasos, existen plataformas online de las que hemos hablado anteriormente, para invertir en startups españolas como: The Crowd Angel o Startupexplore. Más ejemplos de empresas pueden ser, actualmente: Adtuo, Stayforlong, Holded, Ciclogreen, Neki…

Rentabilidad de una Startup

En primer lugar, debes saber que para obtener una buena rentabilidad de una startup debe mirarse a largo plazo, ya que el beneficio que se va obteniendo se suele ir reinvirtiendo y empiezan las ganancias más tarde. Debes saber que también pueden venir inversores como socios que quieran comprar la empresa. Por lo que puedes llegar a formar parte de proyectos cada vez mayores. O simplemente puedes venderles tus acciones para sacar mayor rentabilidad de la startup.

Es decir, para ver la rentabilidad de una startup no debes pensar en la rentabilidad a corto plazo y ganar dinero rápido como cuando inviertes en trading. Se trata de diversificar tus inversiones y apostar por algo diferente que puede salirte muy bien o muy mal, rara vez será una inversión estable.

Además, que para que algo sea rentable debe retornarte un valor final mayor de lo que inicialmente inviertes, sino no tiene sentido por mucho valor que puedas creer que tiene esa startup.

Algunos casos de éxito y fracaso son:

• Éxito - Glovo: Nacida en 2015 en Barcelona, esta app de delivery levantó 5M€ en su primera ronda seria (2016). En 2021, Delivery Hero la compró por 450M€. Quien invirtió 10.000€ en 2016 se llevó un múltiplo brutal.
• Éxito - Cabify: Desde 2011, esta alternativa a Uber captó 1.2M$ iniciales y creció con rondas hasta 500M$ en total. En 2025, su valoración ronda los 1.400M$.
• Fracaso - Ulabox: Supermercado online español que levantó 8M€ entre 2011-2017. Prometía mucho, pero no pudo con la competencia (Mercadona, Amazon) ni con márgenes bajos.
• Fracaso - Wuaki.tv: Plataforma de streaming española que captó 4M€ en 2010-2012.

Requisitos Legales y Fiscales

Por otro lado, para invertir en startups es necesario cerciorarte de:

• Si están al corriente con sus deudas de Hacienda
• Si están registrados los activos como propiedad intelectual (dominios, patentes, registro de marca…).
• Si cumple con las obligaciones legales ante el Registro Mercantil (inscrita su constitución y el inicio de la actividad, los Estatutos Sociales, legalización de los libros mercantiles como las cuentas anuales o el libro de actas)
• Si los demás inversores ponen la misma documentación e inversión que tú.
• Si te has preguntado qué número de participaciones te darán a cambio y cómo se formaliza, así como sus plazos.
• Si te conceden a participar en el consejo de administración (derechos de control que tendrás)
• Si la inversión es directamente a la sociedad o a través de un tercero
• Si se hace el acuerdo entre socios o pacto (obligaciones de la startup y derechos del inversor)
• Si se marcan plazos pre - durante y post.

Si decides invertir en una startup, además de tener la posibilidad de ganar un dinerillo, también puedes obtener beneficios fiscales. La base máxima de la deducción es de 100.000€ anuales. Las acciones tienen que ser adquiridas en el momento de la constitución de la entidad o mediante una ampliación de capital en los 5 años posteriores. Tu participación en la empresa, junto con la de tu cónyuge o familiares de hasta segundo grado, no puede ser superior al 40%. La empresa tiene que presentar el modelo 165 para que puedas beneficiarte de la deducción. Es una declaración informativa que identifica a los socios.

Es posible que te estés preguntando cómo se pueden declarar las ganancias o pérdidas generadas por la adquisición de acciones en una empresa. Dicho eso, si tienes en tu poder acciones de una startup puedes decidir venderlas y así deberás reflejarlo en tu Declaración de la Renta. En concreto, en las casillas 1624 y 1631 - 1654 Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de otros elementos patrimoniales.

Invertir en Startups en 2025: ¿Es para Ti?

Invertir en startups puede ser una estrategia apasionante y rentable, pero requiere preparación, análisis y paciencia. Invertir en startups en 2025 es una aventura arriesgada pero fascinante. España está on fire (2.100M€ en 2024 y subiendo), y con tantas formas de entrar -crowdfunding, angels, fondos- hay sitio para todos. Investiga, diversifica y ten paciencia: el próximo unicornio (¿Factorial?)

Elegir el canal más adecuado según el perfil de inversión es un paso fundamental.