Cómo financiar tu startup: Opciones y estrategias

¿Estás buscando dinero para comenzar o potenciar tu negocio? Si bien, cada negocio es diferente y como tal, cada uno puede encontrar una manera única de conseguir un capital suficiente para comenzar, y esto es lo que básicamente te enseñaremos en este artículo.

Una de las principales decisiones que tiene que tomar un emprendedor a la hora de crear su startup es a qué financiación recurrir. La duda es bastante habitual, sobre todo porque, a diferencia de lo que ocurría hace unos años, existen numerosas fuentes de financiación con diferentes repercusiones económicas para el negocio, además de las tradicionales.

En realidad, la creación de una startup tiene los mismos requisitos formales y legales que la constitución de cualquier otra sociedad. Las startups, gracias a su apuesta por la tecnología, van un paso más allá de las empresas tradicionales.

Una vez tengas constituida tu empresa, debes buscar recursos para tu negocio. Al ser una empresa emergente, no es una tarea fácil, pero no es en absoluto imposible. Sin embargo, en las etapas iniciales, necesitarás financiación para tu empresa, aunque creas que no tienes que asumir costes o que estos van a ser muy bajos.

Como ves, son muchas las alternativas que puedes considerar para encontrar financiación para comenzar o potenciar tu negocio.

Etapas de financiación para startups

Cada etapa en el desarrollo de una startup requiere de un tipo de financiación diferente, ya que tanto las necesidades como la capacidad de hacer frente a los compromisos financieros son distintas.

1. Fase Inicial:

   Esta es la etapa inicial de una startup, donde se busca desarrollar un producto mínimo viable y validar el marketfit. La financiación puede provenir de varias fuentes, incluyendo la que se basa en los recursos propios de la compañía, que recibe el nombre de bootstrapping.

   • Business angels.
   • Crowdfunding: Consiste en financiación colectiva a través de plataformas online.
   • Subvenciones: Es una forma de financiación pública para startups, normalmente a fondo perdido.
2. Fase de Crecimiento y Expansión:

   Cuando una startup ha superado su fase inicial y busca crecer, aumentando su tamaño y alcance, entra en una fase de crecimiento y expansión. Esta etapa suele ser clave para determinar el éxito potencial de la empresa ya que la sitúa en una posición en su sector que le permitirá acometer nuevas inversiones o extenderse a otros mercados.

   • Capital riesgo: El capital riesgo (venture capital) consiste en que uno o varios inversores aportan capital a una empresa emergente que tiene un elevado potencial de crecimiento.
   • Venture Debt: Es un instrumento financiero híbrido que se sitúa entre la participación en capital y la deuda.
   • Habitualmente las necesidades de capital se estructuran mediante rondas de inversión.
3. Fase Avanzada:

   Por regla general, una startup requiere financiación en una fase avanzada para expandirse y consolidar su posición en el mercado. En ocasiones, incluso utiliza este capital para desarrollar nuevos productos o plantearse una salida a Bolsa (IPO).

   • Financiación mediante deuda: Consiste en pedir dinero prestado a una entidad, como un banco, con el compromiso de devolver el capital más el interés en un periodo determinado previamente pactado.
   • IPO: Son las siglas de Initial Public Offering u Oferta Pública Inicial, en español. Para una startup significa vender por primera vez sus acciones al público en general a través de un mercado de valores.
   • Fusiones y adquisiciones: La financiación de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés) permite a una startup conseguir fondos para financiar la compra de otra empresa o la fusión con ella. En una fusión, dos o más empresas se unen para crear una nueva entidad, combinando activos, recursos y operaciones.

Opciones de financiación para tu startup

Existen diferentes tipos de financiación para empresas emergentes, desde financiación bancaria no dilutiva hasta rondas de inversión con capital riesgo o ayudas públicas. La financiación para las empresas es siempre importante pero en el caso de las startups es especialmente relevante.

1. Bootstrapping

Hoy día, los costos para iniciar un negocio están en su punto más bajo, y más del 90% de las startups se autofinancian (también llamado bootstrapping). El bootstrapping es un término anglosajón que hace referencia a comenzar algo con los recursos disponibles: un ordenador personal, un garaje, un teléfono móvil, etc.

Es una opción aplicable a muchas startups que pueden comenzar disponiendo únicamente de un ordenador y una conexión a Internet. El bootstrapping siempre debe ser tu plan A. No diluye las participaciones de los fundadores (diluir = disminuir el % de la empresa que está a su nombre).

Al no haber compra de acciones por parte de terceros en la empresa, el 100% de las mismas sigue residiendo en los fundadores. Reduce la dependencia de los inversores y mantiene la capacidad de decisión. En una empresa la capacidad de decisión suele ser directamente proporcional al % de la empresa que se posee.

Al no haber inversores con porcentaje de la compañía, las decisiones estratégicas siguen siendo tomadas por los fundadores.Hace que tu empresa sea más atractiva para los propios inversores.

2. Family, Friends and Fools (FFF)

Otra opción válida es la de recurrir a una de las 3F o a las 3F a la vez, es decir, Family, Friends and Fools (familia, amigos y locos). Si no tienes el suficiente dinero para alcanzar tu sueño, seguro que tu familia y amigos te ayudan. FFF (Family, Fools and Friends) es el primer recurso al que recurren muchas startups.

Consiste en utilizar los recursos de la familia y los amigos del emprendedor, es decir, el círculo más cercano a la persona.

3. Inversores locales

Si tu concepto de negocio no está en un mercado enorme, tiene alto y rápido potencial de crecimiento o tiene una gran cantidad de activos de propiedad, entonces debes buscar socios o inversionistas locales. Sal y trabaja en tu comunidad para buscar propietarios de negocios locales o personas que estén interesadas en comenzar a multiplicar su dinero. No tengas miedo de preguntar.

4. Plataformas de inversión

Por ejemplo, Startups.com es una plataforma que funciona como un canal para localizar inversores eficientemente.

5. Crowdfunding

Esta es una de las fuentes más populares para encontrar financiamiento donde cualquiera puede participar. El crowdfunding, también conocido como micromecenazgo, es un mecanismo colaborativo de financiación de proyectos desarrollado sobre la base de las nuevas tecnologías.

Gracias al crowdfunding, se han conseguido materializar ideas empresariales que, de otra forma, posiblemente no hubiesen visto la luz. El crowdlending es un modelo de financiación similar al crowdfunding.

6. Subvenciones

Se trata de fondos gubernamentales destinados a apoyar nuevas tecnologías y causas importantes, como la educación, la medicina y las necesidades sociales. Un buen lugar para empezar a buscar es Grants.gov, que es un directorio de búsqueda de más de 1.000 programas de subvenciones federales.

Para financiar una start-up a través de subvenciones, es importante investigar las opciones disponibles, tener un plan de negocios sólido y detallado, presentar una solicitud clara y concisa.

7. Business Angels

Los business angels son inversores particulares que tienen un gran conocimiento de determinados sectores y buscan un destino para su dinero. A través de rondas de financiación, la startup puede explicarles su idea de negocio y su misión para que estos inviertan en la empresa, controlando parte de su capital.

8. Financiación tradicional (Banca)

Las startups tienen también la posibilidad de acceder a la financiación tradicional, sobre todo a través de la banca. Esta es una excelente vía para completar momentos puntuales de financiación.

9. Fondos Europeos NextGenerationEU

Actualmente, las startups tienen una gran ocasión de encontrar vías de financiación para sus proyectos a través de los fondos europeos NextGenerationEU.

10. Ayudas Autonómicas

Dependiendo del caso concreto de tu startup también hay ayudas autonómicas que proporcionan financiación a proyectos emprendedores: consulta en tu comunidad autónoma si tienen algún programa disponible porque es una forma de financiación muy interesante.

Rondas de financiación para startups

El 2024 ha sido positivo en rondas de financiación para startups al recuperarse niveles de ejercicios anteriores, este ejercicio se ha cerrado con operaciones por valor de 3.100 millones de euros en España. Las rondas de inversión de mayor tamaño han sido más numerosas. Han aumentado un 58 %. La media dineraria se ha situado en 9,2 millones de euros, según los datos del Observatorio de Startups de la Fundación Innovación Bankinter.

Una ronda de inversión es un proceso en el que una startup que busca capital para desarrollar su negocio, recibe una cantidad de dinero determinada de inversores, a cambio de una parte del capital social de la empresa.

El dinero que uno o varios inversores te confíe se destina a desarrollar tu producto, servicio o actividad. También lo puedes dirigir a impulsar el crecimiento y expansión nacional e internacional.

Los inversores que participan en tus rondas de financiación para startups esperan un retorno de la aportación económica invertida.

Los objetivos de las rondas de financiación para startups varían en función de la etapa de desarrollo en la que se encuentre la joven empresa.

• Liquidez: permite a tu startup disponer de recursos económicos para crecer sin necesidad de recurrir a la financiación bancaria ni endeudamiento en las diferentes etapas del negocio. Este dinero lo puedes destinar a arrancar la actividad, continuar con el plan de acción, disponer de recursos económicos hasta que llega la rentabilidad y escalar.
• Innovación: tu startup se puede centrar con estos recursos económicos en innovar y desarrollar el producto mínimo viable.
• Ronda de Serie A: este tipo de ronda está pensada para tu expansión.
• Ronda de Serie B: se consiguen más recursos económicos para tu expansión nacional e internacional. El objetivo es siempre abrir nuevos mercados.
• Ronda de financiamiento de deuda: esta fórmula conlleva la formalización de préstamos con bancos u otras entidades financieras para que obtengas la financiación necesaria.

Las startups siguen un ciclo de financiación que arranca, normalmente, con la fase de presemilla, sin embargo, el itinerario no es igual para todas. Las rondas de financiación para startups debes prepararlas con antelación, teniendo en cuenta la situación de la joven empresa y sus necesidades.

A lo largo de su vida, la startup pasa por diferentes etapas en las que el negocio evoluciona y las necesidades de financiación varían.

• Semilla: tu startup ya tiene su modelo de negocio.
• Fase de edad temprana: ya estás en el mercado.
• Desinversión: tu empresa ya está consolidada en el mercado. Es el momento de su venta o fusión. También se opta por una Oferta Pública de Venta.

No es cuestión de número y depende de tu empresa. En algunos casos, se sigue con el proceso hasta completar todo el círculo hasta la fase D o financiamiento de deuda.

No existe ni mejor ni peor financiación. Todo depende de las necesidades de la empresa y de las condiciones establecidas en las rondas de financiación para startups.

Consejos para conseguir financiación

1. Toda empresa debe tener un plan de negocios.
2. Tu plan de negocio tiene que incluir un plan económico-financiero en el que dotes cada acción con partidas económicas. Es decir, un presupuesto. Esto marcará cuándo vas a necesitar los recursos económicos.
3. Sea cual sea la elección, regula muy bien la relación con los inversores.
4. El inversor evaluará las condiciones que hayas elaborado. Si está interesado en invertir, es muy probable que te haga alguna contraoferta o presente otras condiciones.
5. Bajo este término se engloba un análisis que realiza el inversor para conocer su rentabilidad y riesgos.
6. La firma se produce cuando hayáis terminado toda la negociación. Recoge todos los puntos relacionados con la operación de inversión.

Subvenciones para Startups

Iniciar una start-up puede suponer una tarea desafiante, en especial cuando se trata de financiar tu proyecto. Afortunadamente, existen muchas opciones disponibles, entre las que destacan las subvenciones.

¿Qué es una Start-up?

Una start-up es una empresa en fase inicial que busca desarrollar un modelo de negocio innovador con el objetivo de crecer rápidamente y lograr la escalabilidad. A menudo, las start-ups van de la mano de la tecnología y tienen un enfoque centrado en el crecimiento acelerado y la obtención de financiación. Es por esto por lo que surgen fondos destinados a la mejora y crecimiento de las start-ups.

¿Qué son las subvenciones para Start-ups?

Las subvenciones son fondos otorgados por organizaciones gubernamentales o privadas con el objetivo de apoyar proyectos específicos. En el caso de las start-ups, estas subvenciones pueden ser utilizadas para financiar el desarrollo de productos, investigación y desarrollo, marketing y otros gastos relacionados con el negocio.

¿Quién puede solicitar subvenciones para Start-ups?

Cualquier persona con una idea innovadora y un plan sólido para llevarla a cabo puede solicitar una subvención para su start-up. Sin embargo, es importante tener en cuenta que algunas subvenciones están destinadas a ciertos sectores o industrias específicas, por lo que es importante investigar antes de solicitar una subvención.

Consejos para solicitar subvenciones para Start-ups

• Plan de negocios sólido: Deberá asegurarse de tener un plan de negocios sólido y detallado antes de solicitar una subvención. En ocasiones, las distintas subvenciones, requieren de la aportación de documentación detallada en la que se deberá incluir información sobre el producto o servicio, público objetivo, estrategias de marketing, plan de financiación, etc.
• Presentación clara y concisa: Las solicitudes presentadas deben ser claras y concisas, con una descripción detallada de tu proyecto. En esta solicitud deberemos tener en cuenta la distinta información solicitada por la subvención. Dejar claramente plasmada sobre la solicitud la información del proyecto requerida, facilitará las acciones del técnico revisor de la subvención y nos ayudará a mostrar fielmente la realidad del proyecto.
• Investigación: Investigar las diferentes subvenciones disponibles permitirá ver el abanico de posibilidades de las que se dispone, en lo que a subvenciones se refiere. Antes de solicitarla, deberá comprobar que cumple con los requisitos para solicitarla.
• Referencias y apoyo: Es importante incluir dentro de la solicitud, así como en sus memorias, información externa que apoye nuestros argumentos afianzando así nuestro proyecto.

Subvenciones relacionadas

• Innobonos: subvención destinada a apoyar a las pymes con necesidades e innovación tecnológica para mejorar la competitividad en el marco de la transformación digital. Destacan los proyectos relacionados con el comercio electrónico.
• PEANEOTEC: Subvención del CDTIEATIC.
• Subvención para proyectos Kit Digital: subvención destinada a la digitalización de pequeñas, microempresas y autónomos. Entre las categorías que contempla se encuentra el comercio electrónico, gestión de clientes o business intelligence.
• PYMES: es una de las ayudas más conocidas para fomentar el desarrollo de nuevos proyectos para aumentar la productividad. Entre los muchos aspectos que se pueden subvencionar se encuentran inversiones inmateriales como la adquisición de programas informáticos y equipos.

Santander X

Hoy en día, con todas las opciones que nos da internet, no estás solo en tu camino como emprendedor. Cuando inicies tu proyecto emprendedor, seguramente tendrás mucha experiencia y conocimiento sobre tu sector, pero es totalmente normal que haya otras áreas que no controles.

Santander X es una plataforma de formación gratuita que te ayudará si estás emprendiendo o si ya tienes una startup o una scaleup. El curso Cómo crear y lanzar una empresa te enseña cómo perfeccionar tu pitch para cautivar a inversores, además de las estrategias clave para un estudio de mercado efectivo y cómo explorar modelos de negocio innovadores.

Desde la creación de un plan empresarial sólido hasta la gestión del ciclo de vida del producto, este programa está diseñado para llevar tu emprendimiento al siguiente nivel.

Comunidad Startup

Además de la formación, en el universo startup es importante contar una comunidad en la que participar, de forma que puedas intercambiar conocimientos y experiencias.

Una forma sencilla de crear esa red es acudir a eventos específicos de startuperos en los que llegarás a conocer a otros muchos emprendedores con los que intercambiar ideas.

Tabla resumen de las fuentes de financiación para startups:

Fuente de Financiación	Descripción	Ventajas	Desventajas
Bootstrapping	Autofinanciación con recursos propios.	No diluye la propiedad, control total.	Crecimiento más lento, recursos limitados.
FFF (Family, Friends, Fools)	Financiación de familiares y amigos.	Fácil acceso, condiciones favorables.	Puede tensar relaciones personales.
Crowdfunding	Financiación colectiva a través de plataformas online.	Acceso a un gran número de inversores.	Puede no alcanzar la meta, requiere marketing.
Business Angels	Inversores privados con experiencia.	Aportan conocimiento y contactos.	Requieren un modelo de negocio probado.
Capital Riesgo	Inversión de fondos especializados.	Grandes cantidades de capital.	Pérdida de control, participación accionarial.
Subvenciones Públicas	Fondos gubernamentales a fondo perdido.	No diluye la propiedad, sin devolución.	Requisitos estrictos, proceso burocrático.
Préstamos Bancarios	Financiación a través de entidades bancarias.	Mantiene el control, pagos estructurados.	Requiere garantías, intereses.