En el mundo del trading, es crucial entender los diferentes tipos de órdenes disponibles para gestionar el riesgo y optimizar las estrategias de inversión. Entre estas, la orden stop market juega un papel importante, especialmente en mercados volátiles.
Este artículo está dirigido a traders principiantes y explica cuáles son los distintos tipos de órdenes bursátiles (órdenes, solicitudes, pedidos son lo mismo). Sin embargo, las bolsas financieras modernas tienen sus propias especificidades, y es fácil que un trader novato se confunda.
Tipos de órdenes de compra de #acciones | Orden limitada, orden de stop y orden de límite de stop
¿Qué es una Orden Stop Market?
Una orden stop market es una orden de ejecución diferida que permite comprar o vender un activo al mejor precio disponible en el momento en que se activa. Esta activación ocurre cuando el precio de mercado alcanza o sobrepasa un precio predefinido, conocido como precio stop.
En esencia, una vez que se cumple la condición del precio stop, la orden se convierte en una orden de mercado y se ejecuta lo más rápido posible al precio que esté disponible en ese instante.
Importante: «La operativa con instrumentos financieros apalancados puede exponerle a un riesgo de pérdida superior a sus depósitos y se adecúa únicamente a clientes con experiencia y con medios económicos suficientes para asumir dicho riesgo.
Las transacciones con instrumentos de cambio de divisas (Forex) y con contratos por diferencias (CFDs) son altamente especulativas y particularmente complejas, y con un alto nivel de riesgo debido al apalancamiento. Debe asegurarse de que comprende el funcionamiento de estos instrumentos y de que puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
¡Importante! La información publicada en este post y en toda nuestra web tiene contenido meramente formativo, educativo y divulgativo. En ningún momento pretendemos dar consejos ni recomendaciones de inversión, y no se debe de considerar como tal ese contenido.
La siguiente imagen muestra la sala de la bolsa NYSE en 1924.
¿Cómo Funciona una Orden Stop Market?
El proceso de una orden stop market es el siguiente:
- Fijar el Precio Stop: El trader define un precio al cual, si se alcanza, activará la orden.
- Activación de la Orden: Cuando el precio de mercado llega al precio stop, la orden se activa.
- Ejecución al Mejor Precio: La orden se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al mejor precio disponible en ese momento.
Ejemplo Práctico: Stop Market en una Compra
Imaginemos que un inversor observa que una acción está cotizando a 8,50 $. El inversor cree que si el precio supera los 9,00 $, se iniciará una tendencia alcista. Para aprovechar esta oportunidad, coloca una orden stop market de compra a un precio de 9,25 $.
Si el precio alcanza o supera los 9,25 $, la orden se activa y se ejecuta al mejor precio disponible. En este caso, supongamos que la acción se compra a 9,50 $.
Te preguntarás por qué razón querríamos entrar a un precio “tan alto” si vamos a comprar. La respuesta es que queríamos validar primero el comienzo de una posible tendencia alcista para no caer en una trampa bajista que amaga con un alza para luego derribar el mercado.
¿Cuándo Usar una Orden Stop Market?
Las órdenes stop market son útiles en diversas situaciones:
- Mercados Volátiles: Para asegurar una ejecución rápida de la orden.
- Rupturas de Niveles Clave: Para entrar en una posición cuando el precio supera un nivel de resistencia o soporte importante.
- Operaciones de Momentum: Para capitalizar movimientos rápidos del mercado.
Ventajas y Desventajas de las Órdenes Stop Market
Como cualquier herramienta de trading, las órdenes stop market tienen sus pros y sus contras. Es fundamental conocerlos para utilizarlas de manera efectiva.
Ventajas:
- Aseguran la ejecución de la orden, independientemente del precio.
- Permiten entrar o salir rápidamente de una posición.
- Son útiles en mercados con alta volatilidad.
Desventajas:
- No garantizan el precio de ejecución, lo que puede resultar en slippage (deslizamiento).
- Pueden activarse por fluctuaciones momentáneas del mercado, llevando a cierres prematuros de posiciones.
- En mercados ilíquidos, la diferencia entre el precio esperado y el precio de ejecución puede ser significativa.
En la siguiente tabla se resumen las principales diferencias entre las órdenes stop loss y las órdenes stop limit:
| Característica | Orden Stop Loss | Orden Stop Limit |
|---|---|---|
| Garantía de Ejecución | Sí | No |
| Garantía de Precio | No | Sí |
| Riesgo Principal | Slippage (deslizamiento) | No ejecución |
| Uso Común | Mercados volátiles | Mercados menos volátiles |
Ejemplos Prácticos de Órdenes Stop Market
Ejemplo de stop order: Un operador de Forex quiere comprar EUR/USD a 1,2000 y establece una stop market order para vender a 1,1950.
Ejemplo de orden stop loss: Un operador compra GBP/USD a 1,4000 y establece una orden stop loss a 1,3900.
Ejemplo de orden take-profit: Un operador vende USD/JPY a 110,00 y establece una orden take-profit a 109,00. La orden take-profit se ejecuta cuando el precio cae a 109,00, bloqueando el beneficio.
¿Qué es un Bid y un Ask?
Una bolsa, ya sea una bolsa de criptomonedas o una bolsa CME, es un lugar donde se intercambian productos financieros y dinero entre compradores y vendedores.
Órdenes de Mercado
Pulsando el botón Buy Market (1), enviará una orden de mercado a la bolsa para comprar un instrumento negociado en bolsa al mejor precio Ask.
Pulsando el botón Sell Market (3) enviará una orden de mercado a la bolsa para vender un instrumento negociado en bolsa al mejor precio Bid.
Hay un matiz importante. Supongamos que envía una orden de mercado para comprar. No hay garantía de que su orden se ejecute al precio que usted espera.
Por ejemplo, usted quiere comprar a 41,41 (mirando la imagen de arriba), pero obtendrá una ejecución a 41,42 o incluso superior.
El volumen especificado en su orden es demasiado grande.
Debido a la gran intensidad de las transacciones bursátiles online y a los tecnicismos, los traders que envían órdenes de mercado deben estar preparados para el hecho de que no todas sus órdenes se ejecuten como esperan.
Prácticamente tiene garantizada una transacción, lo cual es una ventaja.
¿Cuándo utilizar las órdenes de mercado? Cuando es urgente e imperativo entrar en una posición.
Órdenes Limitadas
En términos sencillos, es una orden para declarar sus intenciones.
La ventaja es que obtiene el precio que desea. La desventaja es que su orden puede no ejecutarse si el activo bursátil no vuelve al precio al que se colocó la orden de compra.
No hay una respuesta única. Todo depende de sus circunstancias y de su situación concreta.
Por ejemplo, al hacer clic en Buy Bid (1), la plataforma ATAS enviará una orden limitada para comprar al mejor precio Bid, que es la fila verde superior (4) con un precio de 44,92 en la imagen de arriba.
Del mismo modo, al hacer clic en Sell Ask (2), la plataforma ATAS enviará una orden limitada para vender al mejor precio Ask, que es la fila roja más cercana (3) al precio de 44,94.