Seguro que, en más de una ocasión, has escuchado el término crowdfunding. En el post de hoy, veremos qué es exactamente el crowdfunding y cómo funciona. Se trata de un término que proviene del inglés y combina las palabras «crowd» (multitud) y «funding» (financiación), lo que da lugar al concepto de «financiación colectiva».
El Crowdfunding o financiación colectiva es un proceso que permite a personas y emprendedores, que no cuentan con los fondos necesarios, hacer realidad una idea. La financiación colectiva, conocida como crowdfunding o micromecenazgo, ha ganado popularidad como una alternativa para financiar proyectos e ideas de negocio. Empresas e individuos invierten en ideas de negocio a cambio de participaciones en los beneficios de las empresas o recompensas.
El crowdfunding es una vía para conseguir capital a través de pequeñas aportaciones que hace una amplia comunidad de personas. Este método, también conocido como micromecenazgo, se ha popularizado en la última década, convirtiéndose en una alternativa muy innovadora para financiar proyectos creativos, emprendedores, sociales o, incluso, inmobiliarios. Estas comunidades, formadas por personas con intereses comunes y un fuerte sentido de colaboración, se han convertido en componentes clave a la hora de impulsar nuevas iniciativas.
El crowdfunding ha revolucionado la forma en que se financian proyectos e ideas. El crowdfunding en España sigue evolucionando y ganando protagonismo como una alternativa sólida y complementaria a la financiación tradicional. Además, en 2021 entraba en vigor el Reglamento Europeo sobre servicios de financiación participativa, cuyo objetivo es unificar criterios legales para todas las plataformas de la Unión Europea.
Sin embargo, como cualquier modelo de financiación, el crowdfunding tiene sus propias desventajas y limitaciones que deben ser consideradas antes de optar por esta vía. No obstante, esta opción continúa siendo una gran desconocida para gran parte de la población, motivo por el cual vamos a conocerlo con mayor profundidad a lo largo de este artículo, centrándonos tanto en las ventajas que puede aportarnos el crowdfunding como en sus limitaciones.
Apostar por el crowdfunding es algo arriesgado y que lleva tiempo. Analicemos en detalle algunas de las principales desventajas del crowdfunding.
Tipos de Crowdfunding
Existen diversos tipos, como donación, recompensas, inversión, préstamos e incluso crowdfunding inmobiliario.
- El crowdfunding de donación se basa en aportaciones voluntarias sin esperar nada a cambio. Este tipo de financiación suele organizarse a través de plataformas especializadas que permiten a los donantes seguir el progreso del proyecto y ver cómo se utilizan los fondos.
- En el crowdfunding de recompensa, los colaboradores reciben una recompensa no monetaria a cambio de su apoyo.
- El crowdfunding de inversión, también conocido como equity crowdfunding, permite a los participantes convertirse en accionistas del proyecto o empresa que apoyan. A diferencia de otros tipos de crowdfunding, en este modelo los colaboradores se convierten en socios del proyecto, con derecho a beneficios económicos si la empresa tiene éxito.
- Este tipo de financiación colaborativa combina elementos del sistema bancario tradicional con la accesibilidad y flexibilidad de las plataformas digitales.
- El crowdfunding inmobiliario es una forma de inversión colectiva en el sector inmobiliario. Permite a muchas personas participar en proyectos de compra, rehabilitación o alquiler de inmuebles, con una aportación económica mínima.
¿Qué es el CROWDFUNDING INMOBILIARIO? 🏦 Ventajas y riesgos de INVERTIR así en BIENES RAÍCES
Riesgos y Desventajas del Crowdfunding
Invertir en Crowdfunding, una alternativa de financiación colectiva que apareció en los años ’90, mediante donaciones, fundamentalmente destinadas a proyectos culturales y humanitarios. En la actualidad existen cuatro tipos de crowdfunding: Donación, Recompensa, Inversión y Préstamos, y algunos de ellos generan desconfianza.
El número de plataformas de Crowdfunding se ha multiplicado con rapidez y este crecimiento ha elevado el nivel de riesgos No todas las plataformas de Crowdfunding que operan en Internet tienen la preparación requerida para realizar una correcta gestión de los fondos y mantener un adecuado intercambio de información entre las partes implicadas. De hecho, la cantidad de plataformas que existen es infinitamente superior, (variaciones de crecimiento anual del 85%) en relación a las empresas o profesionales, formados en detectar necesidades en comunidades y ofrecer soluciones de comunicación entre la comunidad y el emprendedor.
La informalidad de algunas plataformas tiene consecuencias negativas para los inversores, la escasa liquidez y solvencia dificulta la realización los proyectos y las pérdidas que esto puede ocasionar. La falta de transparencia a la hora de seleccionar iniciativas, préstamos y comisiones también ha constituido motivo de críticas a este mercado alternativo, conocido como banca en la sombra.
Uno de los principales riesgos financieros que caracteriza a las plataformas de crowdfunding es que operan en el shadow banking o banca en la sombra. En finanzas, el riesgo se asocia a la incertidumbre, es decir, cuando se habla de riesgo se habla de la posibilidad de que ocurra un hecho que se traduzca en pérdidas para los participantes en la operación financiera, como los inversores. Aunque se están empezando a desarrollar normativas para regular este tipo de operaciones financieras P2P, persiste cierta incertidumbre sobre la aplicación de ciertas normas locales dentro del contexto global en el que nace el crowdfunding, dado que la accesibilidad a la operativa en Internet es transfronteriza.
Riesgos Financieros y Falta de Garantías
Una de las principales desventajas del crowdfunding es la falta de garantías. No siempre se asegura el éxito del proyecto. Al igual que ocurre con cualquier inversión, tiene un riesgo asociado.
Los mecenas o inversores pueden no responder positivamente a las recompensas o beneficios que propone el creador del proyecto. Los inversores corren el riesgo de que los beneficios no lleguen a superar la inversión que ha realizado. Es el tipo de crowdfunding que tiene un mayor riesgo.
Como toda operación en la que se da dinero a cambio de algo: interés, dividendos, el dinero obtenido por Crowdfunding también está sujeto a tributación. Además, por lo general, no es una inversión líquida. Es decir, puede ser difícil recuperar el dinero invertido rápidamente en caso de necesidad.
La rentabilidad del crowdfunding inmobiliario puede variar según diversos factores, incluyendo el tipo de proyecto, la elección de la mejor ubicación para realizar la inversión, el rendimiento del mercado y la capacidad de gestión del equipo de desarrollo. Es importante tener en cuenta que la inversión en crowdfunding inmobiliario conlleva riesgos, incluyendo la posibilidad de pérdida de capital y la falta de liquidez. Por una parte, la inflación se ha disparado, y si teníamos el dinero en una cuenta corriente, veíamos que cada vez, valía menos.
Falta de Control Directo
Otra limitación importante es la falta de control directo sobre el proyecto. Aunque los inversores pueden elegir proyectos específicos, su nivel de control directo sobre las decisiones del proyecto es muy limitado.
Los inversores reciben participaciones o acciones en la empresa a cambio de invertir. Es popular entre startups y compañías en crecimiento, ya que los inversores pueden aprovechar posibles ganancias futuras, así como participar directamente en el auge del negocio.
Complejidad Administrativa y Fiscal
El crowdfunding puede implicar una sobrecarga administrativa. Todavía en España este método no está muy extendido, en temas fiscales se ha de contar con un buen gestor para que no se complique la declaración de estos ingresos.
De inversión en Capital: En el momento de la aportación, siempre que a cambio se reciban participaciones. La persona emprendedora no está sujeta a ningún tipo de tributación. Si con el tiempo, se pagan dividendos. Además, si en un momento futuro, el inversor desea vender su participación, deberá declarar la ganancia o pérdida patrimonial en el Impuesto sobre la Rentas de las Personas Físicas (IRPF).
Regulación y Cumplimiento
El crowdfunding inmobiliario está sujeto a regulaciones y requisitos legales que pueden variar según la jurisdicción. Es una actividad muy reciente, con una regulación nueva, lo que genera incertidumbre.
En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el regulador encargado de autorizar y supervisar la actividad de las empresas 'proptech'. La regulación marca, por ejemplo, que los inversores no profesionales pueden invertir un máximo de 1.000 € en un proyecto y no más de 10.000 € en varios.
Por otra parte, los inversores profesionales o acreditados no cuentan con un límite de inversión. Las plataformas de crowdfunding se ocupan de que todo el proceso se desarrolle de forma legal y transparente. Cuando se trata de un crowdlending, es esencial ajustarse a los plazos para devolver el capital prestado con la comisión a los participantes del proceso.
Dependencia del Mercado
El rendimiento de una inversión en crowdfunding inmobiliario está estrechamente relacionado con el estado del mercado inmobiliario. En los últimos años, nos hemos encontrado con una serie de acontecimientos, como el Covid, o la guerra de Ucrania, que han condicionado la política de inversión.
Tabla Resumen de Desventajas
| Desventaja | Descripción |
|---|---|
| Riesgo Financiero | Posibilidad de perder el capital invertido. |
| Falta de Liquidez | Dificultad para recuperar la inversión rápidamente. |
| Falta de Control | Limitado control sobre las decisiones del proyecto. |
| Complejidad Administrativa | Requisitos fiscales y legales pueden ser complicados. |
| Dependencia del Mercado | El rendimiento depende del estado del mercado inmobiliario. |