En los últimos años, eventos como la pandemia de COVID-19 y la guerra en Ucrania han condicionado las políticas de inversión. La inflación se ha disparado, disminuyendo el valor del dinero en cuentas corrientes. Esta situación ha fomentado el desarrollo del crowdfunding inmobiliario, ofreciendo acceso a un sector rentable con cantidades accesibles. Sin embargo, esta opción sigue siendo desconocida para muchos, por lo que es crucial analizar tanto sus ventajas como sus desventajas.
El crowdfunding, o financiación colectiva, es un método para obtener fondos mediante pequeñas aportaciones de un gran número de personas, generalmente a través de plataformas online. Se utiliza para financiar proyectos creativos, startups, productos innovadores, causas sociales, negocios y más. El crowdfunding inmobiliario es un modelo de financiamiento colectivo que permite a un grupo de personas invertir en proyectos inmobiliarios con pequeñas cantidades de dinero.
¿Qué es el Crowdfunding Inmobiliario?
El Crowdfunding inmobiliario, o inversión colectiva de proyectos, consiste en invertir en el sector de manera conjunta con otros inversores, sin la necesidad de realizar una gran inversión de dinero. Existen plataformas que analizan distintos proyectos de venta y reforma de inmuebles en las principales ciudades de España y los publican para que lleguen hasta los inversores, los cuales elegirán el proyecto o los proyectos en el que deseen participar.
Este tipo de financiaciones se gestionan a través de plataformas de crowdfunding que actúan como intermediarios y, además, tienen que estar registradas en la C.N.M.V.
Las empresas de crowdfunding llevan a cabo los trámites de estas inversiones a cambio de una comisión en función de los servicios prestados y los beneficios obtenidos. Los proyectos pueden incluir:
- Inversión en obra nueva.
- Reforma de inmuebles para su posterior venta.
- Compra de inmuebles para su posterior alquiler y venta cuando se revaloricen.
Este método acerca los proyectos inmobiliarios a cualquier tipo de inversor y es una alternativa a la financiación bancaria tradicional. Este método ha llegado a España y hay muchas posibilidades de una muy notable acogida y de impulsar el crecimiento de todos los tipos de crowdfunding.
El ‘crowdfunding’, o financiación participativa de pequeños inversores, ha llegado al sector inmobiliario. Desde 50 euros es posible participar en un proyecto a través de plataformas digitales que hacen de intermediarias entre el promotor y el inversor.
Tras estudiar varios proyectos, una 'startup' del sector selecciona y publica en su web los que cree que van a atraer a su público objetivo. Es entonces cuando el inversor, desde su móvil o su ordenador, escoge el proyecto en el que quiere invertir su dinero.
La forma más común de realizar la inversión es a través de un préstamo a un plazo de inversión concreto y con una tasa de interés determinada. Pero también puede hacerse a través de una donación sin ánimo de lucro o con la entrada en el capital de la empresa que se ha creado para llevar a cabo la construcción.
Ventajas del Crowdfunding Inmobiliario
Las ventajas del crowdfunding inmobiliario son bastante interesantes y la principal razón por la cual muchos inversores están optando por esta alternativa.
- Inversión en “ladrillo”.
- No es necesario disponer de un gran capital para empezar a invertir.
- Democratiza el acceso a inversiones que antes estaban limitadas a actores tradicionales.
- Las inmobiliarias y constructoras cuentan con un acceso más amplio a fuentes de financiación.
- Permite la inversión en proyectos en otros países.
5 Pasos para Invertir en Crowdfunding con ⬆️ MÁS Rentabilidad y ⬇️ MENOS Riesgos
Desventajas y Limitaciones del Crowdfunding Inmobiliario
Como puedes imaginarte, no es oro todo lo que reluce y existen también una serie de limitaciones que debemos tener en cuenta. Al igual que ocurre con cualquier inversión, tiene un riesgo asociado. Además, por lo general, no es una inversión líquida. Es decir.
- Falta de control directo sobre las decisiones del proyecto.
- Es una actividad muy reciente, con una regulación nueva, lo que genera incertidumbre.
El crowdfunding ofrece financiación accesible, difusión, validación del mercado y creación de comunidad, todo con menor riesgo inicial y sin necesidad de ceder control (según el tipo elegido). Permite acceso a financiación sin bancos ni inversores tradicionales y obtener dinero sin depender de préstamos bancarios, capital de riesgo o fondos propios.
Las desventajas del crowdfunding pueden ser que no garantiza el éxito. Muchos proyectos no alcanzan su meta de recaudación. Es algo que requiere planificación, comunidad previa y marketing constante. Implica un alto esfuerzo en comunicación y promoción.
Para destacar, una campaña necesita:
- Video de presentación.
- Imágenes de calidad.
- Actualizaciones constantes.
- Estrategia en redes sociales.
Las plataformas suelen cobrar entre el 3% y 8% del dinero recaudado. A esto pueden sumarse costos de transacción, producción y envío de recompensas. Existe el Riesgo de no cumplir con las recompensas, si el proyecto se complica. Esto puede generar malas reseñas y afectar la reputación del creador. Algunas complicaciones pueden ser:
- Retrasos.
- Problemas de producción.
- Costos inesperados.
Al publicar el proyecto, otros pueden:
- Copiar la idea.
- Lanzar una versión mejorada.
- Competir antes de que termines tu producto.
Los patrocinadores esperan resultados, transparencia y cumplimiento de plazos. La presión puede ser alta, especialmente para proyectos complejos.
¿Qué tener en cuenta antes de participar en un Crowdfunding inmobiliario?
Algunas plataformas informan de que no son necesarios conocimientos financieros porque ellos se hacen cargo de todo, pero esa no es del todo la realidad. Es de vital importancia que haya información clara y transparente sobre cómo y dónde se está invirtiendo el dinero y las consecuencias.
Revisa bien las condiciones de la financiación. Las plataformas tienden a homogeneizar las condiciones de inversión de todos los proyectos, pero aún así es importante que las repases antes de invertir. Pueden existir pequeñas diferencias como el tener que permanecer durante un periodo de tiempo invertido o gastos ocultos por la venta de las participaciones.
El crowdfunding es una inversión de riesgo donde recuperar el dinero no es algo inmediato. A diferencia de la inversión bursátil, donde normalmente puedes vender tus acciones al momento a precio de mercado, cuando inviertes en una start up o en una pyme vender las participaciones puede llevarte algo más de tiempo.
Hay plataformas en las que podrás invertir desde 50 euros. No limites tu apuesta a un solo proyecto. Evalúa bien los proyectos. Existen muchas fórmulas para evaluar una inversión en crowdfunding. La primera es la historia de la compañía y sus números, como con cualquier compañía cotizada.
Entre los factores que debes tener en cuenta figuran:
- El equipo gestor y fundador.
- La idea de negocio y su viabilidad.
Este tipo de inversiones suelen tener jugosas rentabilidades de dos dígitos, pero a cambio de asumir bastante riesgo (los proyectos pueden no salir adelante) y de tener el dinero parado por un tiempo, (no es algo en lo que puedas invertir y desinvertir de un día para otro).
Regulación en España
Desde 2015, el 'crowdfunding' inmobiliario está regulado en España. En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el regulador encargado de autorizar y supervisar la actividad de las empresas 'proptech'. La regulación marca, por ejemplo, que los inversores no profesionales pueden invertir un máximo de 1.000 € en un proyecto y no más de 10.000 € en varios. Por otra parte, los inversores profesionales o acreditados no cuentan con un límite de inversión.
Es una manera de obtener capital para hacer que tu negocio crezca. Muchos emprendedores han podido darle vida a su negocio gracias a la aportación monetaria de los usuarios, de una manera fácil y rápida. Normalmente el emprendedor solicita pequeñas contribuciones para financiar su proyecto.
Tipos de Crowdfunding
Existen cinco tipos principales de crowdfunding, clasificados según lo que recibe el aportante a cambio.
- Crowdfunding de donación: Las personas aportan dinero sin esperar nada a cambio.
- Crowdfunding de recompensas: Los mecenas reciben una recompensa no financiera, como un producto, servicio o experiencia.
- Crowdfunding de inversión (equity crowdfunding): Las personas aportan dinero a cambio de participación accionaria en una empresa.
- Crowdfunding de préstamos (crowdlending): La comunidad presta dinero al creador o empresa, y recibe el dinero de vuelta con intereses.
- Crowdfunding de regalías (royalty crowdfunding): Los aportantes reciben un porcentaje de los ingresos futuros generados por el proyecto financiado.
Para los no residentes de los Estados Unidos, esto podría ser un pequeño precio a pagar. Casi todos los otros portales de crowdfunding tienen los mismos honorarios mínimos desglosados, que parece buscar a la gente, ya sea a favor o que se resisten.
El crowdfunding es un fenómeno que está transformando el mundo de las inversiones gracias a las plataformas online. Se trata de una de las diferentes posibilidades de financiación, pero no de la única. La financiación colectiva cada vez está más en auge. Apostar por el crowdfunding es algo arriesgado y que lleva tiempo.
Como toda operación en la que se da dinero a cambio de algo: interés, dividendos, el dinero obtenido por Crowdfunding también está sujeto a tributación.
| Tipo de Crowdfunding | Descripción | Ejemplos |
|---|---|---|
| Donación | Aportaciones sin esperar nada a cambio. | Causas solidarias, emergencias. |
| Recompensas | Recibir un producto, servicio o experiencia. | Lanzamiento de productos, proyectos artísticos. |
| Inversión (Equity) | Participación accionaria en la empresa. | Startups en crecimiento. |
| Préstamos (Crowdlending) | Recibir el dinero de vuelta con intereses. | PYMES, proyectos de expansión. |
| Regalías (Royalty) | Porcentaje de los ingresos futuros del proyecto. | Proyectos con ingresos futuros predecibles. |