Ante la escalada de la inflación y la escasa remuneración de los depósitos, los ahorradores han tenido que buscar opciones para sacar rendimiento a su dinero. Los fondos monetarios se han convertido en una alternativa muy utilizada por los inversores con mayor aversión al riesgo tras un 2022 muy convulso en los mercados financieros. Estos fondos son tratados como un substituto cercano al dinero y, por lo tanto, los bancos centrales también los tienen en cuenta.
En este artículo, exploraremos en detalle qué son los fondos money market en dólares, sus características principales y las ventajas que ofrecen a los inversores.
¿Qué son los Fondos Money Market?
Los fondos monetarios invierten en títulos de deuda pública con vencimientos a corto plazo y con reducido riesgo crediticio. Estos fondos son gestionados por profesionales, incluso en títulos de deuda, pero que dan fácil acceso a los depositantes.
Muchos inversores recurren a estos productos financieros para protegerse en momentos de incertidumbre sobre la situación económica o de volatilidad en los mercados.
Características de los Fondos Money Market
Estos son los rasgos distintivos de los fondos money market:
- Inversión en deuda a corto plazo: Principalmente en títulos de deuda pública con vencimientos a corto plazo.
- Bajo riesgo crediticio: Se priorizan instrumentos con alta calidad crediticia para minimizar el riesgo de impago.
- Liquidez: Ofrecen una gran liquidez, permitiendo a los inversores acceder a su dinero de forma rápida y sencilla.
- Diversificación: Invierten en una variedad de instrumentos para reducir el riesgo general de la cartera.
Ventajas de los Fondos Money Market
La gran ventaja de los fondos monetarios está relacionada con la fiscalidad, ya que los traspasos de dinero entre diferentes fondos de inversión están libres de tributación. Además tienen una gran liquidez, por lo que son utilizados, como si fueran un monedero.
La masa monetaria, la cantidad de dinero en la economía, es importante para el banco central ya que es la que permite el gasto y la inversión y su nivel indica la actividad económica que la economía puede ver.
💥¿Qué son los FONDOS MUTUOS MONEY MARKET? ¿Para qué usarlos? ¿Cómo invertir dinero en ellos?
Ejemplos de Fondos Money Market
Hemos recopilado cinco fondos de inversión monetarios para reducir el riesgo en un momento como el actual con buenas valoraciones por parte de asesores financieros en las fichas de Finect. También se han tenido en cuenta cuestiones como el patrimonio gestionado y los gastos totales del producto.
Estos son algunos de los productos financieros mencionados en este artículo:
- BNP Paribas Euro Money Market
- Groupama Trésorerie
- Renta 4 Renta Fija 6 Meses
- Abante Renta Fija Corto Plazo
- Amundi Euro Liquidity Short Term SRI
BNP Paribas Euro Money Market
El fondo de inversión BNP Paribas Euro Money Market busca ofrecer un rendimiento próximo al del mercado monetario de euro. Este producto invierte primariamente en bonos, eurobonos o instrumentos del mercado monetario denominados en euros.
Este producto de BNP Paribas AM se dirige a un inversor de perfil conservador, ya que tiene un nivel de riesgo 1 en la escala que va desde el 1 (mínimo riesgo) al 7 (máximo riesgo). No tiene una cantidad mínima establecida para su contratación. Tiene unos gastos corrientes del 0,27%. Actualmente cuenta con un patrimonio bajo gestión superior a los 1.400 millones de euros.
“Trata de lograr el mejor rendimiento posible en EUR similar a los tipos del mercado predominantes en un periodo de 3 meses con el fin de preservar el capital de acuerdo con dichos tipos y mantener un alto grado de liquidez y diversificación”, señala Eduardo Estallo, agente financiero de Mapfre Gestión Patrimonial, en un comentario publicado en Finect.
Groupama Trésorerie
El fondo de inversión Groupama Trésorerie trata de conseguir una rentabilidad ligeramente superior a las tasas del mercado monetario, una vez deducidas las comisiones de gestión. “Si los tipos de interés del mercado monetario son muy bajos, el rendimiento generado por el fondo podría no ser suficiente para cubrir los gastos de gestión, por lo que el valor liquidativo caería de forma estructural”, advierte la ficha del producto.
Este producto de la gestora francesa Groupama Asset Management invierte en instrumentos de renta fija y monetarios de países miembros de la OCDE considerados de alta calidad crediticia. Se puede contratar desde 1 euro. Los clientes tienen que soportar unos gastos corrientes del 0,07%. Su nivel de riesgo es el 1 en la escala que va de 1 a 7. El patrimonio de este fondo se acerca a los 5.390 millones de euros.
Renta 4 Renta Fija 6 Meses
El fondo de inversión Renta 4 Renta Fija 6 Meses tiene como objetivo mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario. Invierte el 100% de su exposición a través de instituciones de inversión colectiva IIC que cumplan con la definición de monetario a corto plazo o monetario de emisores de España y, de forma minoritaria, de otros países de la OCDE.
Como indica su nombre, la duración media de la cartera será igual o inferior a 6 meses. Este producto de Renta 4 Gestora está gestionado por Ignacio Victoriano y toma como referencia el comportamiento del índice Euribor 3 meses. Tiene un nivel de riesgo 1 y se puede contratar desde 10 euros. Tiene unos gastos corrientes del 0,31%. Actualmente el fondo atesora un patrimonio de 347 millones de euros.
“Fondo aconsejable por cuestiones fiscales quiere echarse a un lado con otros fondos mediante traspasos internos y evitar la fiscalidad para luego posicionarse de nuevo”, señala Francisco Manuel Ortega Bellido, asesor financiero de Fortuna SFP, en un comentario publicado en Finect.
Abante Renta Fija Corto Plazo
El fondo de inversión Abante Renta Fija Corto Plazo -anteriormente denominado Abante Tesorería- busca mantener el capital del inversor y obtener una rentabilidad coherente con los tipos de interés del mercado monetario. Invierte en instrumentos del mercado monetario de emisores y mercados de la OCDE, principalmente de la eurozona, y depósitos.
Al igual que sus competidores, este fondo de Abante Asesores tiene un nivel de riesgo 1. Este producto se puede contratar desde 10 euros. Tiene unos gastos corrientes del 0,25%. Los partícipes pueden suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria, aunque la gestora recomienda mantener la inversión durante 6 meses.
Amundi Euro Liquidity Short Term SRI
El fondo Amundi Euro Liquidity Short Term SRI tiene como objetivo conseguir una rentabilidad superior al €STR capitalizado, índice representativo del tipo monetario de la eurozona. Invierte en instrumentos del mercado monetario y títulos de deuda -como obligaciones y bonos del Tesoro- con un vencimiento máximo de 397 días.
Además de los criterios financieros, el fondo incorpora criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en el proceso de análisis y la selección de los títulos. Este producto de Amundi -la mayor gestora de fondos de Europa- tiene un patrimonio superior a los 18.200 millones de euros. Se puede contratar desde solo 1 euro. Su comisión de gestión anual se sitúa en el 0,5%.
| Fondo de Inversión | Gastos Corrientes | Nivel de Riesgo (1-7) | Patrimonio Gestionado |
|---|---|---|---|
| BNP Paribas Euro Money Market | 0,27% | 1 | > 1.400 millones de euros |
| Groupama Trésorerie | 0,07% | 1 | ~ 5.390 millones de euros |
| Renta 4 Renta Fija 6 Meses | 0,31% | 1 | 347 millones de euros |
| Abante Renta Fija Corto Plazo | 0,25% | 1 | N/A |
| Amundi Euro Liquidity Short Term SRI | 0,5% | N/A | > 18.200 millones de euros |
Antes de continuar, queremos dejar claro que este artículo no constituye ninguna recomendación de compra, solo aporta información sobre las características y el comportamiento de diversos productos financieros.