En un mundo de varias velocidades, los mercados emergentes pueden aportar un potencial de crecimiento adicional a tu cartera de inversión. Invertir en estos mercados no solo ofrece una mayor diversificación, sino que también implica asumir un riesgo adicional.
La indexación ha ganado terreno en los últimos años, impulsada por su bajo coste y la creciente diversidad de opciones para invertir en índices. Este auge se debe, en gran parte, a la popularidad de los roboadvisors y a la accesibilidad que ofrecen las plataformas online, permitiendo a cualquier inversor aprovechar sus beneficios.
Si deseas profundizar en el funcionamiento y las ventajas de los fondos indexados, te invitamos a leer nuestro artículo 👉 ¿Qué son los fondos indexados y cómo funcionan?
Invertir en mercados emergentes con Myinvestor | Emerging Markets Stock Index
¿Qué son los Mercados Emergentes?
El término "mercados emergentes" abarca países muy diferentes y de distintas regiones. El listado de países emergentes del MSCI Emerging Markets a día de hoy incluye 24 países.
Como puedes ver, el índice deja fuera muchas economías que pueden tener potencial de desarrollo, pero que no cumplen con los requisitos que has visto antes. Eso es lo que ocurre con muchas economías africanas, que bien no disponen de mercados de valores, no son accesibles a inversores extranjeros o no tienen una regulación lo suficientemente fiable. Y es que, invertir en economías emergentes a través de fondos y ETFs u otros vehículos entraña un riesgo, pero un riesgo menor a hacerlo en economías en sus primeras fases de desarrollo. A continuación, puedes ver un listado de Pros y contras de invertir en estos paises emergentes.
Pros y Contras de la Inversión en Emergentes
Cada mercado emergente tiene sus propias características, pero la inversión en emergentes tiene una serie de pros y contras que conviene conocer:
- Pros:
- Elevadas tasas de crecimiento del PIB.
- Potencial de diversificación de la cartera.
- Contras:
- Mayor volatilidad.
- Fluctuaciones de la moneda local.
- Posible falta de transparencia en el mercado.
Las fluctuaciones de la moneda local pueden afectar a la rentabilidad del inversor extranjero. Medidas laxas contra el uso de información privilegiada y falta de transparencia en el mercado introducen ineficiencias en el mercado.
Más allá de los beneficios específicos para tu cartera, el verdadero atractivo de tener exposición a estos países radica en sus elevadas tasas de crecimiento del PIB, que superan con creces a las de las economías desarrolladas.
Como podemos ver en el gráfico como ha cambiado en Producto Interno Bruto de las diferentes economías mundiales desde 1980 hasta 2023 (con expectativas a 2028). Los mercados emergentes (línea verde) crecen más rápido que las economías avanzadas (línea roja), pero también son más inestables.
Las economías avanzadas, como Estados Unidos o Europa, tienen un crecimiento más lento pero más constante. El crecimiento a nivel global (línea azul) está en un punto medio entre ambos.
En 2023, los mercados emergentes están creciendo a un ritmo del 4%, mientras que las economías avanzadas crecen solo al 1,5%. Un resumen que podemos sacar del gráfico es que los países más ricos deben más en comparación con su tamaño económico, mientras que los paises en desarrollo tienen menos deuda.
¿Cómo Invertir en Países Emergentes?
Hay varias formas de invertir en mercados emergentes, y se pueden resumir en tres principales:
- Inversión directa en acciones y deuda de empresas o gobiernos de estos países.
- Fondos indexados y ETFs, que te permiten invertir en toda una región o mercado de forma más diversificada.
- Fondos activos, que se enfocan en mercados concretos o en tendencias específicas, buscando aprovechar oportunidades puntuales.
Inversión en Acciones y Deuda de Mercados Emergentes
Además, aunque se pueda invertir en ellas, analizarlas en detalle es más difícil debido a lo cambiante de sus mercados.
En cuanto a la inversión directa en renta fija, consiste en comprar bonos de los diferentes países de la región, según el interés del inversor. Sin embargo, esto puede ser un reto, ya que pocos intermediarios financieros ofrecen estos productos.
Por eso, los fondos de inversión suelen ser una opción más óptima para invertir en renta fija de mercados emergentes (y de otros mercados también). Estos fondos permiten una inversión más diversificada, con exposición a diferentes países de la región y, además, son más fáciles de acceder.
Fondos Indexados Países Emergentes
Existen muchos fondos y diversos enfoques para invertir en países emergentes:
- Globales: Estos fondos invierten en una gran parte de los mercados emergentes de manera diversificada, ofreciendo una exposición amplia a distintas economías en desarrollo.
- Regionales o de países: Fondos que se especializan en una región o país en particular.
Cuando hablamos de inversión en emergentes normalmente nos referimos a invertir de forma global. Es decir, invertir en ese tipo de economías en su conjunto.
La forma más sencilla de hacerlo es mediante un fondo indexado que replique el índice que ya has visto: el MSCI Emerging Markets.
Si quieres contratar algunos de estos fondos indexados puedes hacerlo con Myinvestor, la mejor comercializadora de fondos donde podras invertir en estos fondos indexados y muchas más sin comisiones y ademas sin minimos de entrada.
ETFs para Invertir en Países Emergentes
Como hemos visto el MSCI Emerging Markets es el índice más populares para obtener exposición a mercados emergentes, pero no es el único. Existen otros índices específicos, como el MSCI Latin America (Mejores ETFs para invertir en Latinoamérica) o el FTSE Asia (¿Cómo invertir en Asia? Los mejores ETFs), que te permiten centrarte en regiones más concretas.
Si hablamos de ETFs, la oferta es mucho más amplia y diversificada, permitiéndote elegir entre productos que replican índices generales o aquellos que se centran en sectores, países, o temas específicos dentro de los mercados emergentes. Esta flexibilidad es algo que no se puede encontrar en los fondos indexados, los cuales suelen tener opciones más limitadas y generales.
A continuación, se muestran algunos ETFs populares para invertir en mercados emergentes:
- ISIN: IE00BKM4GZ66, TER: 0,18%
- ISIN: IE00BTJRMP35, TER: 0,18%
- ISIN: IE00B4L5YC18, TER: 0,18%
- ISIN: IE00B3DWVS88, TER: 0,19%
- ISIN: LU1681045024, TER: 0,20%
Fondos de Inversión de Gestión Activa
Los fondos de inversión, como se les conoce comúnmente, no se limitan únicamente a seguir un índice. Muchos de estos fondos desarrollan estrategias activas con el objetivo de maximizar los resultados.
Dentro de esta categoría, la variedad es enorme: desde fondos que invierten de forma global en economías emergentes hasta aquellos que se centran en zonas geográficas específicas.
Entonces...¿Cuáles son los mejores fondos de inversión en emergentes? Todo dependerá de lo que estés buscando. Con un fondo indexado, obtendrás una exposición global, mientras que con un fondo activo podrás dirigir tu inversión hacia regiones o sectores más específicos.
Mientras tanto, aquí te dejamos una selección de fondos de inversión en emergentes con un enfoque global.
Fondos Emergentes Globales
- ISIN: IE00B8HQ1Z84, TER: 0,85%
- ISIN: LU0056052961, TER: 1,60%
- ISIN: LU1481179858, TER: 1,75%
- ISIN: LU0115763970, TER: 1,50%
- ISIN: LU0248176959, TER: 1,50%
Invertir en Cada Uno de los Países Emergentes
Aunque no es lo habitual, también es posible invertir directamente en los países emergentes. A continuación, algunos ejemplos:
- Taiwán: ISIN: LU0270815763, TER: 2,47%
- Tailandia: ISIN: LU0048621477, TER: 1,95%
- India: ISIN: LU0329070915, TER: 1,97%
- Corea: ISIN: LU0301637293, TER: 1,82%
- Indonesia: ISIN: LU0055114457, TER: 1,94%
¿Qué Rentabilidad Tiene un Fondo Indexado?
Si consultamos la definición de fondo indexado, veremos que el objetivo de este producto es solo replicar el comportamiento de un índice. Por lo tanto, su rentabilidad está directamente ligada al comportamiento del índice que replica. Esto significa que, si el índice sube o baja, el fondo reflejará esa evolución, descontando en menor medida los costes de gestión y otras comisiones.
Por ejemplo, si el S&P 500 ha tenido una rentabilidad media anual del 8% en un periodo determinado, el fondo que lo replica mostrará una rentabilidad similar, aunque algo inferior debido a dichos costes.
Es importante tener en cuenta que la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros y que los mercados pueden experimentar altibajos. En definitiva, los fondos indexados ofrecen una forma eficiente y de bajo coste para seguir la evolución de los mercados, siendo una opción atractiva para quienes buscan una inversión a largo plazo sin la necesidad de una gestión activa.
¿Cuáles son los Mejores Fondos Indexados?
A continuación resumiremos los principales fondos según región, índice que replica o tipo de activo. Estos fondos que añadimos son los más contratados o seguidos en España y los extraemos de la recopilación hecha por Dull Investor que puedes consultar aquí (rentabilidades a fecha 31/01/25):
| Fondo Indexado | TER | Rentabilidad Anualizada a 3 años | Rentabilidad Anualizada a 5 años |
|---|---|---|---|
| Fondos Indexados Renta Variable Global - MSCI World | |||
| Vanguard US 500 Stock Index Fund | 0.10% | 14.13% | 16.01% |
| Pictet-USA Index-P EUR | 0.44% | 13.78% | 15,63% |
| Fondos Indexados a Europa | |||
| iShares Europe Index Fund D Acc | 0.10% | 8.15% | 8.59% |
| Vanguard European Stock Index Fund | 0.12% | 8.08% | 8.52% |
| Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR | 0.10% | 8.06% | 8.45% |
| Amundi Index MSCI Europe - IE (C) | 0.15% | 8.01% | 8.45% |
| Pictet-Europe Index-P EUR | 0.44% | 7,15% | 7,72% |
| Fondos Indexados a Mercados Emergentes | |||
| Amundi Funds Index Equity Emerging Markets | 0.20% | 1.66% | 4.18% |
| Vanguard Emerging Markets Stock Index | 0.23% | 1.58% | 4.11% |
| iShares Emerging Markets Index Fund D Acc | 0.20% | 1.51% | 4.13% |
| Fidelity MSCI Emerging Markets Index Fund P-ACC-EUR | 0.20% | 1.51% | 4.10% |
| Pictet-Emerging Markets Index-P EUR | 0.58% | 1.01% | 3.72% |
| Fondos Indexados a la Región del Pacífico | |||
| Fidelity MSCI Japan Index Fund | 0.10% | 7.74% | 6.72% |
| iShares Japan Index Fund D Acc | 0.15% | 7.72% | 6.67% |
| Vanguard Japan Stock Index Fund | 0.16% | 7.70% | 6.64% |
| Pictet-Japan Index-P EUR | 0.43% | 7.41% | 6.40% |
| iShares Pacific Index Fund D Acc | 0.15% | 7.29% | 5.48% |
| Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc | 0.16% | 7.25% | 5.45% |
| Fondos Indexados de Renta Fija | |||
| Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund EUR Hedged | 0.15% | 0.24% | -0.15% |
| Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund - EUR Hedged Acc | 0.18% | 0.94% | 0.39% |
| Vanguard Euro Government Bond Index Fund | 0.12% | -3.47% | -2,56% |
| iShares Euro Investment Grade Corporate Bond Index Fund | 0.15% | 0,61% | -0,18% |
| Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund | 0.16% | -13,10% | -10,05% |
| Ligados a la inflación | |||
| Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index | 0.12% | -0,39% | 0,77% |
| iShares Euro Government Inflation-Linked Bond Index Fund | 0.13% | -0,52% | 0,65% |
¿Cómo Invertir en Fondos Indexados?
Para invertir en fondos indexados, primero define tus objetivos financieros y evalúa tu perfil de riesgo. Investiga y compara opciones considerando el índice replicado, las comisiones, la moneda y el mínimo de inversión. Utiliza herramientas online para identificar la opción que mejor se adapte a tus necesidades y expectativas.
Una vez elegido el fondo, selecciona una plataforma confiable, ya sea un banco, una plataforma online o un asesor financiero. 👉 A esta pregunta encontrarás respuesta en: Mejores Comercializadoras de Fondos Indexados
Realiza la inversión y monitoriza el rendimiento de tu cartera, manteniendo una visión a largo plazo. Además, la cuenta es remunerada, y su oferta se actualiza constantemente, incluyendo productos propios lanzados en 2021, en respuesta a las sugerencias de los usuarios. 👉 Descubre toda la información sobre MyInvestor
EBN Banco destaca por sus clases limpias, que eliminan retrocesiones y reducen costes en comisiones, permitiendo ahorrar hasta un 30%. Con más de 30 años de experiencia, su plataforma brinda acceso a una amplia selección de fondos indexados para diversos perfiles.
¿Qué son las clases limpias? La entidad apuesta por la transparencia y eficiencia, ofreciendo herramientas digitales como un comparador de fondos y valoración gratuita de carteras. Su catálogo se actualiza constantemente, proporcionando opciones tanto para inversores minoristas como para quienes buscan inversión delegada.
👉 Descubre toda la información sobre EBN Banco
Gestoras de Fondos Indexados en España
En el mercado español destacan varias gestoras que ofrecen fondos indexados de alta calidad.
Si te ha gustado este artículo sobre inversión en países emergentes, te invitamos a seguir explorando nuevas ideas en nuestro blog. Descubre más sobre fondos de inversión y gestión indexada, donde encontrarás artículos de gran valor para seguir enriqueciendo tu estrategia financiera.