La inversión en PyMEs es una forma de apoyar el crecimiento de empresas medianas o pequeñas. Una PyME, o pequeña y mediana empresa, es una entidad empresarial que, por lo general, tiene un número reducido de empleados y menores niveles de facturación en comparación con las empresas de mayor tamaño. Invertir en PyMEs puede traer grandes beneficios a medio y largo plazo.
Por una parte, puede ofrecer oportunidades de crecimiento y rentabilidad a inversores y, por otra, la posibilidad de desarrollar proyectos por parte de empresas que no tienen posibilidad de acceder a financiación a través de los métodos tradicionales. La inversión en equity implica adquirir participaciones accionariales en una PyME. Esto es, la división de la propiedad de una compañía se divide en partes iguales entre sus dueños.
Partamos de un punto que es conocido por todos: nos encontramos en un mundo dominado por grandes multinacionales, con nombres que se hacen eco a lo largo de los países. Esto provoca que, en muchas ocasiones, lleguemos a pasar por alto el gran potencial que ocultan las pequeñas y medianas empresas, también conocidas como pymes.
Sin embargo, hay que destacar que estas no solo son el motor de la economía española, sino que tienen el potencial para ofrecer una oportunidad única de inversión. ¿En qué se caracteriza esta? En que resulta rentable y alineada con valores como la economía real y el desarrollo local.
Dado su potencial, vamos a profundizar un poco más en sus posibilidades, explicándote cómo puedes invertir en pymes así como las herramientas que tienes a tu disposición para poder obtener rentabilidad. Todo esto mientras ayudas a crecer a negocios que realmente lo necesitan.
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¿Por qué invertir en empresas pequeñas?
Hay una realidad clara y es que las pymes no suelen ser el foco principal de los grandes fondos de inversión. Sin embargo esto, lejos de ser una desventaja, abre la puerta a grandes oportunidades que el inversor tradicional muchas veces pasa por alto. Entre algunos ejemplos se encuentran:
- Cercanía - Muchas veces nos encontramos con negocios con un impacto directo en tu entorno.
- Potencial de crecimiento - Si se invierte en sus primeras fases, una pyme bien gestionada puede crecer más rápido que una gran empresa consolidada.
- Diversificación - Incluir pymes en tu cartera permite reducir la exposición a los mercados financieros tradicionales.
Por otra parte, en tiempos de incertidumbre económica, muchos inversores valoran más que nunca el invertir en modelos sostenibles, productivos e incluso útiles para la sociedad. Por ello, apoyar el crecimiento de una pyme es apostar por la economía real.
¿Cómo puedes invertir en pymes?
Aquí debemos aclarar que, aunque no todas las pequeñas empresas cotizan en bolsa, existen mecanismos para que cualquier persona pueda participar en su financiación así como obtener rentabilidad. Estas son algunas de las opciones disponibles:
Crowdfunding
Esta opción consiste en invertir en el capital de una empresa a cambio de participaciones. Este modelo está más orientado al largo plazo y conlleva asumir el riesgo propio del crecimiento empresarial.
Crowdlending
Esta alternativa es menos arriesgada para muchos perfiles. ¿Cuál es su ventaja? Que permite prestar dinero a empresas a cambio de un tipo de interés pactado. En Inversa, por ejemplo, facilitamos a los inversores participar en:
- Anticipos de facturas
- Descuentos de pagarés
- Factoring con o sin recurso
El crowdlending es un tipo de inversión que tiene un enfoque más conservador, con vencimientos a corto plazo y posibilidad de diversificación por empresa, sector o tipo de operación.
Otras Alternativas de Financiación para PyMEs
Las pymes son el motor de la economía española. Representan el 99,9% del tejido empresarial y generan el 70% del empleo. Sin embargo, las pymes tienen dificultades para acceder a la financiación tradicional, especialmente en tiempos de crisis.
Por eso, es importante que las pymes conozcan la financiación alternativa y las opciones que existen. Estas alternativas ofrecen a las pymes un mayor acceso al capital, así como condiciones más flexibles que la financiación tradicional.
Renta Fija MARF
El mercado alternativo de renta fija (MARF) es un mercado bursátil especializado en la emisión de valores de renta fija por parte de medianas empresas. Estos valores pueden ser bonos, pagarés o cédulas hipotecarias.
El Grupo Tyché, dueño y operador de hoteles, tanto en República Dominicana como en México, emitió un bono en el MARF por un importe de 28 millones de euros. Supuso la reapertura del MARF en 2023 y permitió a la empresa dotarse de una liquidez importante en una fase incipiente del proyecto de construcción.
Este caso de éxito es relevante porque demuestra que el MARF es una alternativa de financiación viable para las medianas empresas, incluso en tiempos de crisis. Aunque el MARF tiene sus ventajas, como todo, no está exento de riesgos.
Direct Lending
El direct lending es una forma de financiación privada en la que un grupo de inversores institucionales, como fondos de deuda, bancos privados o family offices, prestan dinero directamente a una empresa.
Esta forma de financiación puede ser muy útil para las pymes que tienen dificultades para acceder a la financiación tradicional, ya que los inversores institucionales suelen ser más flexibles que los bancos en cuanto a los requisitos de financiación.
En Europa, un ejemplo de éxito de direct lending es la empresa Avantium, una compañía biotecnológica que desarrolla tecnologías para la producción de biocombustibles y productos químicos. En 2023, Avantium obtuvo un préstamo de 100 millones de euros de un fondo de deuda para financiar la construcción de una nueva planta de producción en Holanda.
Business Angels
Los business angels son inversores privados que proporcionan capital a empresas en las primeras etapas de su desarrollo a cambio de una participación en el capital de la empresa. Los business angels suelen ser individuos con experiencia empresarial y financiera que buscan invertir en empresas innovadoras con potencial de crecimiento.
Un ejemplo de éxito de business angels en España es la empresa Cabify, una plataforma de transporte privado. En 2013, Cabify obtuvo una inversión de 10 millones de euros de varios business angels. Esta inversión permitió a Cabify crecer rápidamente y convertirse en uno de los principales operadores de transporte privado en España.
Crowdequity
El crowdequity es una forma de financiación para pymes participativa en la que un grupo de inversores minoristas (conocidos como "crowdfunders") invierte en el capital de una empresa a cambio de una participación en el negocio. El crowdequity se ha convertido en una alternativa popular para las pymes que buscan financiación.
Un ejemplo de éxito de crowdequity en España es la empresa Holaluz, una comercializadora de energía renovable. En 2015, Holaluz lanzó una campaña de crowdequity en la que recaudó más de 1 millón de euros de más de 2.000 inversores. Esta inversión permitió a Holaluz expandir su negocio y convertirse en una de las principales comercializadoras de energía renovable en España.
Capital Riesgo
El capital riesgo es una forma de financiación para pymes privada en la que un fondo de capital riesgo o venture capital (VC) invierte en empresas emergentes o en crecimiento a cambio de una participación en el capital de la empresa. Los VC suelen ser inversores institucionales, como fondos de pensiones, fondos soberanos o aseguradoras, que buscan obtener un alto rendimiento de sus inversiones.
Un ejemplo de éxito de capital riesgo en España es la empresa Glovo, una plataforma de reparto a domicilio. En 2022, Glovo recaudó 450 millones de euros en una ronda de financiación liderada por el fondo de capital riesgo Insight Partners. Esta inversión permitió a Glovo expandir su negocio a nuevos mercados.
Mercados de Valores Orientados a PyMEs en Expansión
Los mercados de valores orientados a pymes en expansión son un tipo de mercado de valores que está diseñado para facilitar la financiación de estas empresas. Estos mercados suelen tener requisitos menos estrictos que los mercados tradicionales, lo que los hace más accesibles para las pymes.
En España, el mercado de valores orientado a pymes en expansión más conocido es el BME Growth, anteriormente denominado Mercado Alternativo Bursátil (MAB). El BME Growth ofrece una plataforma para que las pymes en expansión puedan emitir acciones y obligaciones.
Algunos ejemplos de pymes españolas que han cotizado en el BME Growth son Glovo, Holaluz y Tier1 Technology, una empresa de software para el comercio.
Bartering
El bartering, también conocido como trueque, es una forma de intercambio de bienes o servicios sin el uso de dinero. El bartering se ha utilizado durante siglos como una forma de comercio y todavía se utiliza en la actualidad, especialmente entre las pymes.
A través de nuestra plataforma, empresas que buscan financiación entran en contacto con inversores particulares o profesionales para obtener el capital que necesiten. En la plataforma online tienes disponible la información de las empresas, sus datos financieros y las características de sus proyectos. Puedes consultar dudas con los promotores e invertir en un préstamo a una empresa desde 100€.
Colectual es una plataforma de crowdlending. El crowdlending es una forma de financiación colectiva en la que muchos inversores aportan pequeñas cantidades para cubrir el total del préstamo solicitado. Colectual te permite invertir en pequeñas y medianas empresas españolas de sectores productivos.
| Alternativa de Financiación | Ventajas | Inconvenientes |
|---|---|---|
| Crowdfunding | Mayor acceso al capital, condiciones flexibles, menores costes | Tiempo de captación, riesgo de impago |
| Renta Fija MARF | Mayor acceso al capital, condiciones flexibles, menores costes | Requisitos de acceso, costes de emisión |
| Direct Lending | Mayor flexibilidad, tasas de interés competitivas, menores costes | Requisitos más estrictos, dificultad de acceso |
| Business Angels | Capital flexible, aportación de valor, posibilidad de salir de la inversión | Tasas de interés elevadas, influencia en la gestión, riesgo de pérdida de inversión |
| Crowdequity | Acceso a capital, requisitos flexibles, mayor alcance, promoción de marca, menores costes, mayor transparencia | Tiempo de captación, riesgo de impago, liquidez limitada |
| Capital Riesgo | Acceso a capital, experiencia y conocimiento, conectividad | Coste, pérdida de control, riesgo |
| Mercados de Valores (BME Growth) | Acceso a capital, reputación, transparencia | Volatilidad, requisitos de información |
¿Qué rentabilidad puedes obtener?
La rentabilidad depende del tipo de operación así como riesgo asociado. En el caso del crowdlending empresarial, los rendimientos suelen estar entre el 5% y el 9% anual, dependiendo de factores como la solvencia de la empresa o el plazo de la operación.
En Inversa, estas oportunidades se publican con total transparencia. En todo momento tienes la información de a qué empresa estás financiando, a qué destina la empresa el capital invertido, cuál es el plazo de vencimiento y, por supuesto, qué rentabilidad ofrece.
Por otra parte, en Inversa nos diferenciamos porque en todo momento eres tú quien elige en qué operaciones quieres participar y con qué importe. No delegas tus decisiones en nadie, sino que tú tienes el control en todo momento.
¿Qué riesgos existen al invertir en pymes?
Si bien invertir en empresas pequeñas puede resultar muy rentable, no debemos cegarnos con sus puntos positivos. Es importante tener información sobre los riesgos que se van a presentar:
- Riesgo de impago - Especialmente cuando se trata de préstamos. Teniendo esto en cuenta, es importante contar con plataformas que analicen el riesgo y publiquen operaciones con garantías.
- Falta de liquidez - En muchas ocasiones son inversiones a vencimiento fijo. No puedes venderlas en un mercado secundario de forma sencilla.
- Información limitada - En algunos casos, y a diferencia de lo que sucede con las grandes cotizadas, las pymes no están obligadas a publicar toda la información financiera.
En Inversa mitigamos estos riesgos con una política de análisis previa, gestión del riesgo así como selección rigurosa de las operaciones. Además, trabajamos con empresas reales y consolidadas, lo que garantiza un extra de seguridad así como un control de los riesgos.
¿Qué tipo de inversor puede beneficiarse de estas inversiones?
Lo mejor de las inversiones a pymes o pequeñas empresas es, precisamente, que son accesibles para todo tipo de inversores. Cualquier persona que quiera puede acceder a invertir para beneficiarse de aspectos como:
- Rentabilizar sus ahorros con un enfoque realista y prudente
- Diversificar su cartera fuera del sistema financiero tradicional
- Contribuir al crecimiento de pequeñas empresas con impacto económico
- Participar activamente en el proceso de inversión
Además de esto, es importante destacar que se pueden hacer las inversiones desde importes bajos. En Inversa puedes empezar a invertir desde cantidades muy accesibles, sin necesidad de contar con un gran patrimonio.
¿Quieres invertir en pequeñas empresas?
Invertir en pymes no solo es una cuestión de rentabilidad, es también una forma de tener impacto real, de hacer que tus ahorros contribuyan a generar valor en la economía local. Cuando financias una operación en Inversa, estás apoyando a empresas que necesitan liquidez para seguir creciendo, pagar nóminas o invertir en su actividad. Y lo mejor de todo, que tu inversión contará con transparencia, autonomía y sin complicaciones innecesarias.
En Inversa te damos acceso directo a oportunidades filtradas, explicadas con claridad y con todo el control en tus manos. Tú eliges la empresas, el importe, el plazo y el tipo de operación.
Beneficios de Invertir en una PyME
En España, a abril de este año había 2,94 millones de negocios, según el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. De estas, el universo formado por microempresas (1-9 trabajadores), pequeñas (10-49 trabajadores) y medianas (50-249 trabajadores) supone 1,33 millones de compañías, lo que equivale al 45,3% del tejido empresarial. A nivel de Producto Interior Bruto (PIB), son responsables del 65% y generan el 75% de los puestos de trabajo.
Son datos que ponen de manifiesto el enorme abanico de oportunidades de inversión existente entre las pymes, muchas son joyas aún por descubrir. Pero…, cuáles son los beneficios de invertir en una pyme para un inversor, ya sea industrial o financiero (fondos de inversión, ‘family offices’, ‘private equity’, etc.). Te contamos 5 ventajas.
1. Diversificación
Ampliar nuevas líneas de negocio, entrar en un nuevo mercado o ampliar el porfolio de productos o servicios, es decir, diversificar son unos de los primeros argumentos para abordar un movimiento corporativo, ya sea por parte de un competidor como de un inversor institucional que busque fortalecer el músculo financiero de alguna de sus participadas. A nivel de cartera de inversiones, invertir en pymes puede proporcionar una oportuna diversificación de la misma, buscando, por ejemplo, aquellas que estén descorrelacionadas del ciclo económico. De este modo, se minimizan riesgos.
2. Potencial de Crecimiento
Las pymes suelen tener un mayor potencial de crecimiento en comparación con las grandes empresas establecidas. Debido a su tamaño más reducido, las pequeñas y medianas empresas son más ágiles y flexibles para adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado. Por otro lado, suelen tener un amplio margen de actuación a nivel de profesionalización, dado su carácter familiar. En España, el 90% de las compañías privadas tiene este perfil, según el Instituto de Empresa Familiar (IEF). Además, esta condición suele dar como resultado empresas menos apalancadas, dado su mayor conservadurismo. Asimismo, suelen tener un bajo perfil internacional, lo que da enormes oportunidades para crecer vía expansión. Incluso en periodos adversos son capaces de rebotar.
3. Generadoras de Empleo
Tal y como se indicaba al principio, las pymes son las que soportan más peso en la generación de empleo en nuestro país en el sector privado. Sin contar con funcionarios, del total de empleo del pasado mes de abril (17,43 millones), las pequeñas y medianas empresas con asalariados dieron trabajo a 9.506.732 personas frente a 6.323.451 de las grandes empresas. La variación mensual muestra que son las medianas y pequeñas las que más aportaron al aumento del empleo. No solo se ven capaces de crear 235.000 nuevos puestos de trabajo en 2023, sino que el 73% confía plenamente en el éxito de su negocio. La razón principal que se apunta es la seguridad que muestra el empresario español por la capacidad de su plantilla, seis puntos porcentuales por encima de la media mundial.
4. Apuesta por la innovación, la creatividad y la sostenibilidad
Esa agilidad y flexibilidad mencionada hace que les resulte más sencillo innovar y desarrollar nuevas soluciones y productos. Al invertir en una pyme, estás respaldando la capacidad de la empresa para generar ideas frescas en el ámbito local. Esto tiene un impacto positivo en la economía, ya que la innovación impulsa el crecimiento y la competitividad de un país.
La sostenibilidad se ha convertido en un eje central en las estrategias de las pymes. En ocasiones, por propia convicción, pero también obligadas por las Administraciones Públicas y los clientes. En esta área, tienen una capacidad mayor para adaptarse a los nuevos tiempos y normativas que las grandes.
5. Fomenta el desarrollo local
Las pymes, de manera significativa, operan en un ámbito local y su cadena de suministros involucra a otras empresas y proveedores locales. Por tanto, al invertir en una de ellas, se está estimulando la actividad económica de la zona. La razón es que estas empresas suelen adquirir bienes y servicios de proveedores locales, lo que a su vez genera ingresos y empleo en la comunidad.
Por otra parte, al invertir en una pyme, se fomentará la creación de un ecosistema empresarial diversificado, contribuyendo a la reducción de la dependencia hacia un sector o hacia una empresa específica.