Encontrar las fuentes de financiación es esencial para poner en marcha o hacer crecer un negocio. No obstante, para elegir una fuente adecuada, se requiere analizar la alineación de la financiación con los objetivos empresariales. Si te interesa conocer cada opción, te mostraremos trece alternativas muy recomendadas para diversos negocios.
Para Claudia Caso, profesora asociada de Emprendimiento, Liderazgo y Gestión empresarial en IE University, no conocer todas esas opciones puede dar lugar a uno de los errores más comunes en emprendedores: no valorar bien la situación y acabar cediendo parte de su empresa a cambio de financiación cuando, en realidad, no era su objetivo. “Muchos emprendedores toman decisiones respecto a este tema cuando están en una situación que creen desesperada. Es un momento de debilidad en el que están en inferioridad de condiciones para negociar bien”, explica.
Hay modos de financiación que serán más o menos adecuados dependiendo del momento, del país o del objetivo de quien emprende. La experta pone como ejemplo de esto último lo que el profesor de la Harvard Business School Noah Wasserman llamó “el dilema del fundador”. ¿Quieren los fundadores ser reyes (‘king’) o ricos (‘rich’)? Los caminos son diferentes.
“Hay emprendedores ‘king’, que quieren controlar y que nunca van a vender. Posiblemente prefieran un préstamo o alguna opción de financiación en la que se ceda una parte pequeña de la empresa”, explica Caso. Los emprendedores ‘rich’, por otra parte, “van vendiendo su empresa y se quedan con una parte más pequeña”.
Lo único imprescindible para montar una empresa propia es tener una idea, pero, para que esta tenga éxito y no se acabe convirtiendo en un problema económico para quien emprende, es necesario contar también con acceso a algún tipo de financiación. Esto es algo que además será habitual en distintos momentos de la vida de la empresa.
Opciones de financiamiento para empresas (ft. Afirme) | Dimes y billetes #153 | Moris Dieck
Fuentes de Financiación Tradicionales
1. Préstamo Bancario
Iniciamos con el préstamo bancario, una de las fuentes de financiación más tradicionales y que ha funcionado para múltiples empresas y negocios a lo largo del tiempo. En 2023, del 73,9% de las firmas que recurrieron a financiación ajena, el 62% lo hizo con financiación bancaria, según datos de SGR-Cesgar. El instrumento más popular fueron los préstamos bancarios, que utilizó el 20% de las pymes.
No obstante, para que sean aprobados, se requiere demostrar que es un proyecto viable y que es una empresa con suficiente liquidez para poder responder a la deuda. Claudia Caso señala que es una opción que está muy bien para quien no quiere ceder parte de su empresa, aunque según el proyecto puede resultar difícil que lo concedan, por ejemplo, en el caso de ‘startups’ en sus etapas iniciales.
2. Crédito Bancario
Aunque se puede confundir con los préstamos, el crédito bancario es una alternativa diferente a fuentes de dinanciación inicial. De igual manera, los intereses pagados serán según el dinero que se utilizó.
3. Pólizas de Crédito
Las pólizas de crédito son un tipo de fuentes de financiación del cual las empresas disponen según sus necesidades. Lo usual es que sirven para cubrir gastos como contrataciones o cualquier otra actividad al comenzar nuevos proyectos.
4. Leasing
Otra de las fuentes de financiación muy mencionadas es el Leasing, que no es más que un contrato de arrendamiento financiero.
5. Renting
Otras fuentes de financiación puede ser el Renting, se trata del contrato de alquiler que utilizan las empresas a largo plazo y más común para vehículos, pero sirve para maquinarias y otros activos.
6. Factoring
Cuando hablamos de factoring, nos referimos a un tipo de fuentes de financiación anticipo de capital que solicitan muchos negocios. Este tipo de financiación ('factoring') ofrece liquidez a las empresas al adelantarles el importe de las facturas que tienen pendientes de cobro. La entidad bancaria con la que se contrata este servicio cobrará a cambio una serie de comisiones e intereses.
Fuentes de Financiación Alternativas
7. Bootstrapping
En las fases iniciales, lo que en el caso de las ‘startups’ se denomina fase ‘pre-seed’ o presemilla, el 'bootstrapping' o financiarse con recursos propios (ahorros y los ingresos que se van generando) permite no depender de financiación externa. “Es lo primero que puede hacer un emprendedor para testar su idea, ver si puede tener viabilidad y un hueco en el mercado”, explica Claudia Caso. El crecimiento será más lento, pero se mantiene el control de la compañía en esos primeros pasos y no se empieza ya debiéndole dinero a una entidad bancaria.
8. Friends, Family and Fools (FFF)
En inglés se llama a esta opción ‘family, friends and fools’, las tres efes. Consiste en recurrir a la gente cercana para que ayude en la financiación del proyecto, además de a esos ‘fools’, personas que simplemente se enamoran de la idea y deciden dar dinero aunque no conozcan al emprendedor. Se trata de un préstamo entre particulares. Esto es más flexible, ya que las condiciones son variables y se pactan entre cada grupo.
9. Crowdfunding
Entre las fuentes de financiación, el crowdfunding es una de las que ha sido tendencia, pues se adapta a muchas start up y nuevos emprendedores. El micromecenazgo, financiación colectiva o ‘crowdfunding’, modelo que en España durante 2023 ha superado los 80 millones de euros, y recaudado más de 300 millones de euros, consiste en recaudar financiación a través de las pequeñas inversiones de muchas personas. Para que sea seguro, se utilizan plataformas exclusivas y se aprueban aquellos proyectos que parecen confiables y viables.
Las campañas de ‘crowdfunding’ se publican normalmente en una plataforma online especializada y se mueven para llegar al máximo de inversores potenciales. A cambio, quien aporta dinero puede obtener desde descuentos hasta acceso prioritario a lo que se esté desarrollando, pasando por un porcentaje pequeño de la empresa.
10. Aceleradoras
Este tipo de instituciones hacen precisamente lo que indica su nombre: aceleran el crecimiento de las ‘startups’ a las que acogen. Para ello, las ayudan a crear su modelo de negocio, a perfilar su estrategia y a captar financiación. “Hacen una función de ’smart money’ muy interesante, porque acompañan al emprendedor en todo el proceso: diseño, testar el modelo, la fase de 'design thinking' y acceso a numerosos contactos”, indica Caso.
11. Concursos
Una sencilla búsqueda en internet dará numerosos resultados de concursos a los que las empresas se pueden presentar para conseguir financiación. “Sobre todo para ‘startups’ en las primeras fases, hay cada vez más concursos en escuelas de negocios y universidades”, señala Claudia Caso.
12. Business Angels
Un business angel es una persona que invierte en proyectos y empresas emergentes. Estos ‘ángeles de los negocios’ son inversores privados, es decir, personas físicas con mayor capacidad de inversión que las tres efes que apuestan por el emprendedor y su idea. Según un informe realizado por la escuela de negocios Iese para la Asociación Española de Business Angels Network (Aeban), durante 2023 los 'business angels' realizaron al menos una nueva incorporación a sus carteras, con una inversión media de 49.738 euros.
Claudia Caso, que señala que este tipo de financiación es sobre todo para ‘startups’ con un modelo de negocio que empieza a estar probado y que ya generan ingresos, añade que, además de dinero, los ‘business angels’ aportan también mucho conocimiento y apoyo porque en ocasiones son personas que en su momento también emprendieron.
13. Capital Riesgo
Como explica Carlos Fernández, profesor del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) en una entrevista en Gestiona Radio, los fondos de capital riesgo son fondos de inversión “cuya característica fundamental es que en la mayor parte de los casos suele invertir en empresas no cotizadas”. La financiación que reciben las ‘startups’ en esta fase es ya bastante elevada, a cambio de una participación en la empresa que el fondo pueda vender en el futuro por una cuantía mayor.
“Es todo un mundo. Hay fondos especializados en industrias, los que buscan tener un porfolio diversificado, los que prefieren proyectos con un impacto positivo…”, asegura Claudia Caso.
Otras Fuentes de Financiación
Microcréditos
Como su nombre lo indica, los microcréditos sontipos de fuentes de financiación de préstamos pequeños y que no suelen superar los 15.000 o 20.000 euros.
Préstamo Participativo
Un préstamo participativo es una financiación en el cual la persona que aporta capital, recibe beneficios de la empresa.
Subvención Pública
Para cerrar, tenemos la subvención pública, los tipos de ayuda pública que los organismos otorgan a ciertas personas, grupos o empresas. Otra opción de financiación, que además permite mantener el control de la empresa, es solicitar alguna de las subvenciones o ayudas públicas que ofrece la Administración. Para optar a ellas, además de estar atentos a las distintas convocatorias que se van lanzando, hay cumplir una serie de requisitos. La profesora de IE University explica que la facilidad o dificultad de acceder a ellas depende mucho del tipo de empresa y de su actividad.
Socios Industriales
Para emprendedores que se identifican más con la personalidad ‘rich’ y que esperan incluso en algún momento vender el 100% de la empresa, los socios industriales pueden resultar más interesantes que los socios puramente capitalistas. “Se trata de una empresa del sector que se fija en ti y que te quiere participar o que te quiere comprar a ti como emprendedor para absorber el conocimiento o la tecnología o los clientes que hayas desarrollado. Normalmente un ’corporate partner’ acaba comprando el 100% de la ‘startup’ e integrándola en su estructura.
| Fuente de Financiación | Descripción | Ventajas | Desventajas |
|---|---|---|---|
| Préstamos Bancarios | Financiación tradicional otorgada por bancos. | No se cede participación en la empresa. | Requiere demostrar viabilidad y liquidez. |
| Crédito Bancario | Línea de crédito disponible para la empresa. | Intereses solo sobre el dinero utilizado. | Puede tener límites y comisiones. |
| Crowdfunding | Financiación colectiva a través de pequeñas inversiones. | Acceso a un gran número de inversores. | Requiere una campaña de marketing efectiva. |
| Business Angels | Inversores privados que aportan capital y conocimiento. | Experiencia y apoyo estratégico. | Ceden parte de la propiedad de la empresa. |
| Subvenciones Públicas | Ayudas económicas otorgadas por organismos públicos. | No requieren devolución. | Proceso de solicitud complejo y competitivo. |